Invertir en criptomonedas no tiene por qué limitarse a Bitcoin y otros tokens, también se puede invertir en ETF. Se trata de una forma innovadora y eficaz de iniciarse en este campo, limitando los riesgos gracias a la diversificación que ofrece este método.
En este artículo, te diremos todo lo que debes saber sobre los mejores ETF de criptomonedas. Sin embargo, nuestra selección no va a misa: te animamos a investigar por tu cuenta para invertir donde a ti más te convenga.
¿Qué es un ETF?
Los ETF («fondos cotizados», del inglés exchange-traded funds) son fondos que se negocian directamente en bolsa y siguen un índice específico. Invertir en un ETF es como invertir en un grupo de activos que puedes completar, ampliar o vender cuando desees.
Pero, en la práctica, ¿cuáles son las ventajas de un ETF crypto? Los ETF de criptos funcionan como los ETF convencionales, solo que los índices hacen referencia a empresas especializadas en criptomonedas. Esto tiene una serie de ventajas:
- Diversificación: invertir en un ETF de criptomonedas significa invertir en una serie de empresas y proyectos de calidad.
- Distribución del riesgo: la diversificación de los activos contribuye a limitar el riesgo, especialmente en caso de caída del mercado.
- Reducción de costes: invertir en un ETF crypto también reduce los costes asociados a las comisiones de compra y reventa y a la negociación de acciones.
- Rentabilidad: en general, los ETF de criptomonedas ofrecen una rentabilidad atractiva, sobre todo a largo plazo.
Los límites de los ETF de criptomonedas
A pesar de sus diversas ventajas, invertir en un ETF de criptomonedas puede tener sus limitaciones. La mayoría de los ETF disponibles en el mercado solo ofrecen las criptodivisas más populares, en particular, Bitcoin. Esto es así porque permite alcanzar un objetivo más amplio, pero impide que los inversores aprovechen todo el potencial del enorme mercado que representan las criptos.
Si, por ejemplo, quieres invertir en proyectos innovadores, pero también en divisas más estables, los ETF de criptomonedas no son necesariamente la solución ideal.
Además, son una opción de financiación que requiere paciencia y tiempo para generar beneficios atractivos. Por último, los ETF crypto no son activos financieros que puedan ir directos a tu cuenta de ahorros. Por lo tanto, no podrás consignarlos como ahorros tradicionales exentos de impuestos.
¿Cuáles son los mejores ETF de criptomonedas?
Existen numerosas opciones, pero aquí vamos a ver los diez mejores ETF para invertir.
La mayoría de estos ETF crypto se basan en contratos de futuros de criptomonedas, ya que las autoridades estadounidenses aún no han aprobado los ETF basados en criptoactivos reales.
1. ProShares Bitcoin Strategy ETF
El primer ETF crypto de nuestra lista es ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). ¿Por qué? Históricamente, fue el primer ETF de criptos aceptado en Estados Unidos. Comenzó a cotizar en los mercados en octubre de 2021.
¿Qué lo hace especial? Pues que no invierte directamente en criptomonedas (en especial Bitcoin). En su lugar, el fondo tiene como objetivo proporcionar rendimientos a través de la exposición a los futuros de Bitcoin. Muchos lo ven ahora como un sustituto de activos reales como el oro y otras materias primas.
- Exposición al Bitcoin: El ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ofrece a los inversores una oportunidad de exposición a los rendimientos del Bitcoin sin tener que poseer directamente la criptomoneda.
- El primer y mayor ETF relacionado con Bitcoin en Estados Unidos: BITO es el primer ETF relacionado con Bitcoin en Estados Unidos y el mayor en términos de activos bajo gestión, según Bloomberg.
- Liquidez: Con un volumen de intercambios elevado (20,880,230 títulos intercambiados), este ETF ofrece una liquidez significativa a los inversores.
- Riesgo de mercado: Como en cualquier inversión en criptomonedas, existe un riesgo de mercado asociado a la volatilidad del precio del Bitcoin.
- Sin posesión directa de Bitcoin: El ETF ofrece una exposición a los rendimientos del Bitcoin, pero los inversores no poseen realmente Bitcoin.
- Rendimiento pasado: Aunque el BITO ha experimentado altos y bajos, alcanzó un mínimo de 52 semanas a US$ 12,06, lo que puede preocupar a algunos inversores que buscan estabilidad.
2. Bitwise ETF
La segunda opción de este listado es ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (BITQ). Esta plataforma sigue el rendimiento del Bitwise Crypto Innovators 30 Index, un índice compuesto por 30 acciones de empresas «clásicas», pero que participan directamente en el sector cripto.
La naturaleza de estas empresas es muy variada. Hay especialistas en minería, proveedores de equipos de minería y empresas especializadas en servicios financieros. Recientemente, la empresa tenía grandes posiciones en MicroStrategy, la firma de Michael Saylor, Coinbase y Galaxy Digital, una sociedad de gestión de inversiones en activos digitales.
- Exposición diversificada a las criptomonedas: Bitwise ofrece una variedad de ETF que proporcionan exposición a varias criptomonedas, incluyendo Bitcoin y Ethereum, así como a otros activos digitales.
- Innovación: Bitwise es un pionero en la creación de ETF orientados a las criptomonedas y la economía digital, lo cual puede resultar atractivo para los inversores interesados en empresas innovadoras.
- Exposición a empresas Web3: El fondo BWEB ofrece una exposición pura a las principales empresas de Web3 en un formato tradicional de ETF.
- Riesgo de mercado: Al igual que todas las inversiones en criptomonedas, los ETF de Bitwise están sujetos a la volatilidad del mercado de criptomonedas, lo que puede resultar en pérdidas para los inversores.
- Gastos de gestión: Los ETF de Bitwise tienen gastos de gestión que pueden reducir los rendimientos globales para los inversores.
- Exposición sectorial: Los ETF de Bitwise tienen una exposición significativa al sector de las criptomonedas, lo que puede aumentar el riesgo en comparación con inversiones más diversificadas.
3. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) invierte principalmente en futuros de Bitcoin. Un ETF de cripto que ha sido capaz de superar su rentabilidad en los últimos meses, a diferencia de otros que se han visto afectados por la caída del mercado de las criptomonedas y de la tecnología en general. Se trata de un ETF cuya bolsa principal es el NASDAQ y que realmente merece nuestra atención… ¿Hasta el punto de invertir? Eso tendrás que decidirlo tu haciendo una investigación por tu cuenta.
- Exposición al Bitcoin y Ethereum: El ETF Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ofrece a los inversores exposición a los rendimientos de Bitcoin y Ethereum sin necesidad de poseer directamente las criptomonedas.
- Gestión activa: Este es un ETF gestionado activamente que busca proporcionar apreciación del capital invirtiendo principalmente en contratos de futuros de Bitcoin y Ethereum.
- Adquisición por CoinShares: La reciente adquisición de Valkyrie Funds por CoinShares podría traer nuevas oportunidades y experiencia adicional al ETF.
- Riesgo de mercado: Al igual que cualquier inversión en criptomonedas, existe un riesgo de mercado asociado a la volatilidad del precio de Bitcoin y Ethereum.
- Sin posesión directa de Bitcoin o Ethereum: El ETF ofrece exposición a los rendimientos de Bitcoin y Ethereum, pero los inversores no poseen directamente estas criptomonedas.
- Gastos de gestión: Como cualquier fondo gestionado activamente, hay costos de gestión asociados que pueden reducir los rendimientos globales del fondo.
4. FNB Amplify Transformational Data Sharing
Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) es uno de los ETF de criptomonedas más destacados del mercado, si no el más destacado, al menos en la actualidad. Un fondo de inversión que ha sabido seleccionar algunas de las empresas más implicadas y exitosas del sector blockchain, para ofrecer a los inversores unos rendimientos que algunos calificarían de bastante atractivos. Entre las principales participaciones del ETF se encuentran NVIDIA (NVDA), Coinbase Global (COIN), SBI Holdings, CME Group (CME) y Silvergate Capital (SI).
- Inversión en tecnología blockchain: El ETF Amplify Transformational Data Sharing es uno de los pocos fondos que invierten en empresas involucradas en blockchain, ofreciendo una exposición única a esta tecnología innovadora.
- Gestión activa: Se trata de un ETF gestionado activamente que busca proporcionar un rendimiento total invirtiendo al menos el 80% de sus activos netos en acciones de empresas.
- Accesibilidad: Las acciones pueden comprarse y venderse en el mercado secundario, lo que ofrece a los inversores cierta flexibilidad.
- Costos y gastos: Al igual que cualquier fondo gestionado activamente, existen costos y gastos asociados a la gestión del fondo que pueden reducir los rendimientos totales.
- Exposición sectorial: El ETF tiene una fuerte exposición al sector de la tecnología blockchain, lo que puede resultar en una mayor volatilidad y riesgo en comparación con fondos más diversificados.
- Riesgo de inversión: El fondo invierte en empresas que utilizan o desarrollan la tecnología blockchain, un sector aún en desarrollo y por lo tanto potencialmente riesgoso.
5. Grayscale Bitcoin Trust
Lanzado en 2013, el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) fue uno de los primeros ETF crypto en ver la luz. Eso fue en 2013. Y ¿desde entonces? El fondo ha generado una rentabilidad de más del 28 000 %. Eso seguro que atrae a los inversores. ¿El resultado? 28 000 millones de dólares en activos gestionados, lo que lo convierte en uno de los mayores fondos de criptomonedas del mercado.
Pero ojo: el fondo está abierto a inversores dispuestos a poner sobre la mesa un mínimo de 50 000 dólares. Sin embargo, las acciones de GBTC están disponibles para todo el mundo en el mercado secundario, a través de un broker online. Un ETF muy conocido que los internautas adoran diseccionar y estudiar, ¡sobre todo en las redes sociales!
- Primer ETF Bitcoin en el mercado: GBTC es uno de los primeros ETF Bitcoin en el mercado estadounidense, lo que significa que tiene una larga historia y cierta credibilidad en comparación con otros fondos más recientes.
- Exposición directa al Bitcoin: GBTC ofrece exposición directa al Bitcoin, sin que los inversores necesiten poseer o gestionar directamente las criptomonedas.
- Gestión por Grayscale Investments: Grayscale Investments, el gestor de GBTC, es el mayor gestor de activos cripto en el mundo, lo que ofrece cierta seguridad en términos de gestión y seguridad de los activos.
- Primas potencialmente altas: GBTC ha sido criticado a veces por sus primas altas en comparación con el precio del Bitcoin. Esto significa que los inversores pueden pagar más por la exposición al Bitcoin a través de GBTC que comprando directamente la criptomoneda.
- Competencia creciente: Con la introducción de nuevos ETF Bitcoin, como los de BlackRock y Fidelity, GBTC enfrenta una competencia creciente, lo que podría afectar su rendimiento y atractivo para los inversores.
- Volatilidad del Bitcoin: Debido a que GBTC está directamente expuesto al Bitcoin, también está sujeto a la volatilidad de esta criptomoneda. Esto significa que el precio de GBTC puede fluctuar considerablemente, lo que podría resultar en pérdidas de inversión.
6. VanEck Digital Transformation ETF
Lanzado en abril de 2021, VanEck Digital Transformation ETF (DAPP) es un ETF de criptomonedas que sigue el rendimiento del índice MVIS Global Digital Assets Equity. En total, DAPP ha invertido en nada menos que 25 proyectos, entre ellos Coinbase (que parece ser uno de los valores preferidos por los ETF de criptomonedas), Block (antes Square, empresa creada por el fundador de Twitter, Jack Dorsey) y Silvergate Capital Corp (SI).
Este ETF también tiene un enfoque internacional, con casi el 50 % de sus acciones fuera de Estados Unidos.
- Exposición a activos digitales: DAPP ofrece exposición a una variedad de empresas involucradas en la transformación digital de la economía global, incluyendo aquellas que trabajan con blockchain y criptomonedas.
- Seguimiento del índice MVIS Global Digital Assets Equity Index: El fondo busca replicar de manera tan precisa como sea posible, antes de costos y gastos, el precio y el rendimiento del índice MVIS Global Digital Assets Equity Index, lo que puede proporcionar diversificación sectorial.
- Crecimiento reciente: El fondo ha superado los 100 millones de dólares en activos bajo gestión, demostrando un crecimiento continuo.
- Riesgo tecnológico: El fondo invierte principalmente en empresas que desarrollan o utilizan tecnologías de transformación digital, lo que puede conllevar un riesgo más alto debido a la rápida evolución y la incertidumbre inherente a estas tecnologías.
- Concentración sectorial: El fondo se enfoca principalmente en empresas relacionadas con la transformación digital, lo que puede limitar la diversificación y aumentar el riesgo si este sector se ve afectado por condiciones de mercado desfavorables.
- Costos de gestión: Al igual que con cualquier ETF, hay costos de gestión asociados que pueden reducir los rendimientos totales para los inversores.
7. Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF
Otro de los mejores ETF para invertir es Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF (BITS). Aunque se ha visto afectado por los recientes reveses en los mercados de las criptomonedas y la tecnología, sigue siendo interesante y muy sólido. Su cartera incluye empresas especializadas en blockchain, así como futuros de Bitcoin. Un poco de todo, pues, para una inversión variada y diversificada.
Creado en noviembre de 2021, este ETF de cripto es uno de los más atractivos para los inversores a largo plazo.
- Exposición a la blockchain y al Bitcoin: BITS ofrece exposición tanto a la blockchain como al Bitcoin, permitiendo a los inversores beneficiarse de las oportunidades de crecimiento a largo plazo de estas dos tecnologías disruptivas.
- Gestión activa: Como fondo gestionado activamente, BITS tiene el potencial de superar los índices de referencia ajustando rápidamente su cartera según las condiciones cambiantes del mercado.
- Inversión en empresas estadounidenses y no estadounidenses: El fondo invierte tanto en empresas estadounidenses como no estadounidenses, proporcionando una diversificación geográfica a los inversores.
- Riesgo tecnológico: Dado que BITS invierte principalmente en empresas relacionadas con la blockchain y el Bitcoin, está sujeto a la volatilidad y riesgos inherentes a estas tecnologías, lo que puede resultar en pérdidas para los inversores.
- Exposición a futuros de Bitcoin: El fondo busca obtener exposición al Bitcoin, total o parcialmente, a través de inversiones en una filial establecida en las Islas Caimán. Esto podría conllevar un riesgo adicional debido a la volatilidad de los contratos de futuros sobre Bitcoin.
- Costos de gestión: Al igual que cualquier ETF, existen costos de gestión asociados que pueden reducir los rendimientos totales para los inversores.
8. Siren Nasdaq NexGen Economy ETF
El ETF de criptos Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) cuenta en su cartera con una amplia selección de valores estrechamente vinculados a las criptomonedas y, yendo un poco más allá, al sector bancario, digital y de la revolución digital. ¿Sus principales valores? Coinbase (COIN), American Express (AXP), Mastercard (MA), Accenture (ACN) y Marathon Digital (MARA).
Se trata de una selección interesante, que parece dirigida a traders que quieran posicionarse en valores bancarios que probablemente funcionen o que ya estén trabajando en proyectos de criptomonedas.
- Exposición a la blockchain: BLCN invierte en empresas que desarrollan, investigan o utilizan tecnologías de blockchain, ofreciendo a los inversores exposición directa a este sector en crecimiento.
- Seguimiento del índice Nasdaq Blockchain Economy Index: El fondo busca replicar lo más fielmente posible, antes de costos y gastos, el rendimiento del índice Nasdaq Blockchain Economy Index, proporcionando así diversificación sectorial.
- Diversificación de activos: Las 10 principales participaciones del fondo representan solo el 35,50 % de su cartera total, lo que indica que está bien diversificado entre diferentes empresas.
- Riesgo tecnológico: Dado que BLCN invierte principalmente en empresas relacionadas con la blockchain, está expuesto a la volatilidad y los riesgos inherentes a esta tecnología, lo que podría resultar en pérdidas para los inversores.
- Desempeño reciente: El fondo ha registrado una caída del 8,94 % en el último año, lo cual podría ser motivo de preocupación para los inversores.
- Costos de gestión: Al igual que cualquier ETF, existen costos de gestión asociados que pueden reducir los rendimientos totales para los inversores. Aunque los costos exactos no se mencionan en la investigación, son una consideración importante para cualquier inversión en ETF.
9. Capital Link Global Fintech Leaders ETF
Capital Link Global Fintech Leaders (KOIN) es un ETF de criptos basado en el índice AF Global Fintech Leaders. Rastrea empresas de activos digitales y proveedores de soluciones fintech. ¿Qué lo hace especial? La forma en que determina con quién trabajar.
De hecho, se ha desarrollado un algoritmo especial que le permite centrarse en valores cotizados en mercados desarrollados y emergentes, que cuentan, a la vez, tanto altos volúmenes de negociación como una importante liquidez de mercado.
En resumen, este algoritmo permite determinar las tendencias a seguir para posicionarse en ellas con la suficiente antelación para beneficiar a todos los inversores. ¿Sus mayores posiciones hasta la fecha? H.I.S. Co. Ltd, Baidu Inc (BIDU) y VMWare Inc (VMW).
- Exposición a líderes de la fintech: KOIN ofrece exposición a empresas globales seleccionadas como líderes en fintech mediante un modelo propio, proporcionando a los inversores la oportunidad de invertir en empresas innovadoras en este sector.
- Seguimiento del índice ATFI Global NextGen Fintech Index: El fondo busca replicar lo más fielmente posible, antes de costos y gastos, el rendimiento del índice ATFI Global NextGen Fintech Index, ofreciendo así diversificación sectorial.
- Rendimiento: El fondo tiene un rendimiento del 2,30%, lo cual puede resultar atractivo para los inversores que buscan ingresos además del crecimiento del capital.
- Riesgo tecnológico: Dado que KOIN invierte principalmente en empresas relacionadas con la fintech, está expuesto a la volatilidad y los riesgos inherentes a este sector, lo que podría llevar a pérdidas para los inversores.
- Retorno total diario YTD: El fondo ha registrado un retorno total diario YTD del -0,31%, lo cual podría ser motivo de preocupación para los inversores.
- Costos de gestión: El fondo tiene un ratio de gastos netos de 0,75%, lo cual puede reducir los rendimientos globales para los inversores.
10. First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF
First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR) es un ETF de criptomonedas que ofrece a los inversores una amplia gama de valores que participan directa o indirectamente en el desarrollo de la tecnología blockchain. Entre ellos se encuentran grandes empresas como PayPal Holdings (PYPL), Alibaba Group (BABA), Accenture (ACN), Mastercard (MA) y JD.com (JD). Empresas que quieren ofrecer nuevas soluciones adaptadas a las necesidades de hoy, pero también —y sobre todo— a las de mañana.
- Exposición a la blockchain: LEGR ofrece exposición a empresas que utilizan, invierten, desarrollan o tienen productos posicionados para beneficiarse de la tecnología blockchain.
- Seguimiento del Índice Indxx Blockchain: El fondo busca replicar lo más fielmente posible, antes de costos y gastos, el rendimiento del Índice Indxx Blockchain, proporcionando así diversificación sectorial.
- Diversificación de activos: Las 10 principales participaciones del fondo representan solo una pequeña parte de su cartera total, lo que indica que está bien diversificado entre diferentes empresas.
- Riesgo tecnológico: Dado que LEGR invierte principalmente en empresas relacionadas con la blockchain, está expuesto a la volatilidad y los riesgos inherentes a esta tecnología, lo que podría resultar en pérdidas para los inversores.
- Desempeño reciente: El fondo ha registrado una ligera disminución, lo cual podría ser motivo de preocupación para los inversores.
- Costos de gestión: Al igual que cualquier ETF, existen costos de gestión asociados que pueden reducir los rendimientos totales para los inversores. Aunque los costos exactos no se mencionan en la investigación, son una consideración importante para cualquier inversión en ETF.
ETFs: Perfil de los inversores
Los ETFs son herramientas que están a medio camino entre la compra de acciones y los fondos de inversión. Como son de naturaleza flexible, permiten una variedad de estrategias. Esto los convierte en un producto financiero adecuado para una amplia variedad de perfiles: tanto inversores institucionales como individuales pueden beneficiarse de su uso.
Los riesgos vinculados a este tipo de inversión son similares a aquellos englobados en la compra de acciones. Aún así, podría considerarse que hay una reducción del riesgo si se diversifica la participación. Además, según la plataforma que se elija, existe la posibilidad de establecer órdenes de stop loss para limitar las pérdidas.
A pesar de ser productos de gestión pasiva, son comúnmente empleados en combinación con acciones, criptomonedas u otros fondos. Además, son aptos para inversiones tanto a corto como a largo plazo, dependiendo de los objetivos y la tolerancia al riesgo de cada inversor.
Dicho esto, al igual que sucede con otras formas de inversión, es importante tomar precauciones y entender los riesgos asociados. Se debe investigar y comprender el funcionamiento de los ETFs antes de invertir, así como considerar factores como los costos, la liquidez y la volatilidad. La educación financiera y la asesoría profesional pueden ser útiles para maximizar los beneficios y minimizar los riesgos.
2024, el año de los ETFs de criptomonedas
Este año ha sido denominado el año de los ETF cripto, destacando especialmente Bitcoin y Ethereum. En septiembre, ambos ETFs alcanzaron máximos de varias semanas en términos de entradas de capital, lo que sugiere un renovado optimismo en el mercado de criptomonedas. Los ETF de Bitcoin registraron influjos de $1,11 mil millones, mientras que los de Ethereum alcanzaron $84,6 millones, las cifras más altas desde agosto.
Estas señales apuntan a un posible crecimiento explosivo de Bitcoin en el último trimestre de 2024, impulsado por el aumento de la liquidez en los mercados globales. Instituciones como BlackRock han liderado estas inversiones, mostrando el interés creciente de grandes actores financieros.
Desde su debut en el mercado de EE.UU., los ETF de Bitcoin han atraído a más de 1.000 inversores institucionales, facilitando la inclusión directa de Bitcoin en carteras sin los desafíos asociados a su compra directa y almacenamiento seguro.
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