También conocido como liquidity mining, el Yield Farming es una estrategia para obtener rendimientos elevados en criptoactivos al proporcionar liquidez a protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi).
Los usuarios depositan activos en pools de liquidez en protocolos DeFi, obteniendo tokens de recompensa a cambio. Estos tokens se pueden intercambiar por otros activos o vender en mercados de criptoactivos, generando rendimientos.
El yield farming se ha vuelto popular en DeFi debido a su capacidad para generar rendimientos elevados, aunque conlleva riesgos debido a la volatilidad y a los posibles fallos de protocolo. Por tanto, la comprensión y la precaución son esenciales para los usuarios.
Pero, ¿qué es exactamente? ¿Cómo hacer yield farming? ¿Qué rentabilidad tiene? ¿Cuáles son los mejores métodos de yield farming y dónde aprender estas estrategias? Sigue leyendo y descubre las respuestas a estas preguntas.
¿Qué es el yield farming?
Como hemos mencionado anteriormente, el yield farming es una estrategia para obtener rendimientos elevados en criptomonedas. Para ello, es necesario usar tokens de liquidez para participar en la creación de nuevos contratos inteligentes en plataformas descentralizadas (DEX) basadas en blockchain. A cambio, los usuarios reciben recompensas en tokens de liquidez. El objetivo de esta estrategia es maximizar los rendimientos (o yields) obtenidos, empleando estos tokens.
El yield farming se ha popularizado gracias al mercado de los protocolos financieros descentralizados (DeFi), permitiendo a los usuarios depositar sus activos en intercambios descentralizados (DEX) y usarlos para participar en préstamos, intercambios y otras transacciones financieras sin tener que pasar por una institución financiera tradicional.
Para entender mejor el yield farming, es importante conocer las diferentes palabras clave:
- Tokens de liquidez. Estos son tokens creados y utilizados en el marco de una DEX para representar la participación de cada usuario en un pool de liquidez. Estos tokens se pueden intercambiar por otros activos en la DEX.
- Pools de liquidez. Permiten a los usuarios depositar activos en una DEX para ponerlos a disposición del intercambio. Los usuarios que aportan liquidez al pool reciben tokens de liquidez como recompensa.
- Contratos inteligentes. Son programas autónomos que se ejecutan en la cadena de bloques y pueden realizar transacciones sin intervención humana. Se utilizan en el contexto del yield farming para crear nuevos tokens de liquidez.
¿Qué rentabilidad se puede obtener con el yield farming?
La rentabilidad del yield farming depende de factores como tasas de recompensa ofrecidas por los protocolos DeFi, demanda de tokens de liquidez y fluctuaciones de precios en DEX.
Pero si el yield farming está experimentando tal éxito hoy en día, se debe a su significativa rentabilidad, medida a través de su rendimiento anual en porcentaje. Mientras que los bancos ofrecen un rendimiento anual promedio que puede oscilar entre el 0,5 y el 1 %, el yield farming suele ofrecer rendimientos anuales de tres dígitos. Por supuesto, estos rendimientos especialmente altos a menudo son efímeros e implican un riesgo considerable. Sin embargo, explican en gran medida el interés de los inversores en esta estrategia.
Riesgos: Dado que los protocolos DeFi son aún relativamente nuevos, pueden estar sujetos a cambios rápidos e impredecibles. Además, existe un riesgo de pérdida de fondos en caso de errores en contratos inteligentes o de hackeo de la DEX.
Mejores métodos de yield farming
¿Quieres saber cómo hacer yield farming? A continuación, te presentamos los tres métodos principales para hacerlo:
Lending (préstamo)
El lending de criptomonedas permite a los usuarios prestar sus activos digitales a otras personas o empresas y recibir intereses a cambio. El lending generalmente se realiza en plataformas en línea que conectan a prestamistas y prestatarios. Puede utilizarse con diferentes objetivos, como prestar activos digitales a una empresa a cambio de intereses para financiar el desarrollo de nuevos productos o servicios, generar ingresos adicionales, etc.
Staking
Staking vs yield farming, ¿cuál es mejor? Hay personas que creen que una técnica es mejor que la otra. Sin embargo, el staking es un método más para hacer yield farming. ¡Te explicamos cómo!
El staking de criptomonedas consiste en que los poseedores de una criptomoneda bloquean sus activos con el objetivo de recibir recompensas. Este proceso permite a los usuarios participar en la validación de transacciones en una cadena de bloques comprometiendo sus activos. A cambio, suelen recibir nuevos tokens de la criptomoneda en cuestión. El staking es un método efectivo para generar ingresos pasivos al recibir intereses más altos que los ofrecidos por los bancos tradicionales.
Pools de liquidez
Otro método efectivo de yield farming son los pools de liquidez. Estos consisten en que los inversores ponen a disposición conjuntos de activos digitales en una plataforma de intercambio para facilitar la compra y venta de estos activos. Los pools de liquidez se crean con el objetivo de proporcionar liquidez en un mercado y hacer que la compra y venta de criptomonedas sea más fácil para los inversores. Los usuarios que deciden participar en un pool de liquidez ponen sus activos digitales a disposición del pool y pueden recibir una parte de las tarifas de transacción generadas por el pool.
¿Dónde hacer yield farming? Las mejores Yield Farming Platforms
La elección de una plataforma de yield farming debe basarse en los objetivos de cada inversor, su perfil de riesgo y su nivel de conocimiento en criptomonedas. Nuestras investigaciones exhaustivas sobre el tema nos han permitido seleccionar las cinco mejores plataformas de yield farming de la web.
Compound
Creada en 2018, la plataforma de yield farming Compound ha construido una sólida reputación en el universo de la blockchain. Ofrece la posibilidad de elegir entre una amplia variedad de activos digitales para prestar o pedir prestado, como Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI) y muchos más. Las tasas de interés son determinadas por el mercado y varían según la oferta y la demanda de cada activo digital.
Ventajas de Compound:
- Aplicación intuitiva y fácil de usar.
- Amplia variedad de activos digitales para prestar o pedir prestado, facilitando la diversificación del portafolio.
- Tasas de interés particularmente atractivas.
- Interoperabilidad con otras plataformas de criptomonedas.
Desventajas de Compound:
- Se aplican tarifas de transacción para cada préstamo.
Aave
Aave es una plataforma de préstamos de criptomonedas que permite a los usuarios generar rendimientos prestando sus fondos en la plataforma. La plataforma Aave también ofrece yield farming para algunos de sus tokens, especialmente para el token LEND. Es compatible con diferentes criptodivisas como USDT, DAI o BAT. La plataforma tiene la ventaja de mostrar claramente la cantidad de intereses anuales.
Ventajas de Aave:
- Reputación bien establecida, con muchos usuarios.
- Plataforma intuitiva.
- Gran variedad de protocolos de préstamo y tokens.
- Equipo de desarrolladores experimentado.
- Comunidad de seguidores activa.
Desventajas de Aave:
- Los rendimientos potenciales del yield farming en Aave varían enormemente de una criptomoneda a otra y de un período a otro.
- Gran dependencia de la estabilidad de la blockchain Ethereum.
Yearn.finance
Yearn.finance es una plataforma de yield farming automatizada que utiliza la inteligencia artificial para buscar las mejores oportunidades de rendimiento para los usuarios. Su objetivo es facilitar el acceso al yield farming para los principiantes. Lanzada en 2020, la plataforma se distingue por sus estrategias complejas cuyo objetivo es alinear el rendimiento con la toma de riesgos, para potencialmente maximizar las ganancias.
Ventajas de Yearn.finance:
- Uso de inteligencia artificial para potencialmente maximizar los rendimientos.
- Yield farming más accesible para principiantes.
- Varios tokens disponibles para el yield farming.
- Plataforma en plena expansión.
Desventajas de Yearn.finance:
- Plataforma reciente, con poca experiencia acumulada.
- Maximización de ganancias y riesgos.
Uniswap
Uniswap es una plataforma de cambio automatizado basada en la blockchain Ethereum. Permite a los usuarios intercambiar tokens Ethereum sin tener que usar un intercambio centralizado. Uniswap utiliza un protocolo automatizado llamado constant product market maker (CPMM) que garantiza que los precios de los tokens permanezcan estables mediante el ajuste automático de las tasas de cambio. Uniswap ofrece un protocolo de yield farming llamado liquidity mining. Los usuarios pueden agregar fondos a un pool de liquidez en Uniswap comprando tokens de liquidez, como UNI-V2 o UNI-V3. Luego pueden recibir tokens de recompensa según su contribución al pool de liquidez.
Ventajas de Uniswap:
- Plataforma de cambio automatizado: no controlada por una sola empresa, por lo tanto, menos propensa a manipulaciones.
- Gran liquidez: facilita la compra y venta de tokens.
- Sin tarifas de transacción.
- Plataforma abierta a nuevos proyectos, incluidos los proyectos menos conocidos.
Desventajas de Uniswap:
- Poca filtración en proyectos, lo que significa más riesgos, especialmente para nuevos proyectos.
- Sin servicio de custodia de fondos: los usuarios deben gestionar ellos mismos la seguridad de sus fondos.
- Gran dependencia de la estabilidad de la blockchain Ethereum.
Yield farming: nuestra opinión
El yield farming de criptomonedas consiste en obtener rendimientos prestando o depositando fondos en una plataforma de yield farming. Esta actividad puede ser interesante para los usuarios que buscan generar rendimientos adicionales en sus fondos, pero es importante recordar que conlleva riesgos y es crucial entender estos riesgos antes de decidir participar en el yield farming.
En cuanto a las plataformas de yield farming, Compound es la más destacada. Segura, fácilmente accesible y fiable, tiene una sólida reputación en el mundo de la cadena de bloques. Pero otras la siguen de cerca y ofrecen servicios cada vez más innovadores, como Yearn.finance y su uso de la inteligencia artificial.
El yield farming ha tenido un gran éxito entre los usuarios de criptomonedas, quienes lo ven como una forma más segura de ganar intereses fácilmente. Esta actividad tiene la ventaja de ofrecer beneficios casi garantizados, a diferencia del dal trading, que resulta ser mucho más arriesgado. Con el yield farming, el riesgo principal es presenciar la devaluación de una criptomoneda, que de todas formas habría tenido las mismas consecuencias si la criptomoneda en cuestión hubiera permanecido en la billetera (wallet).
Conclusión
Imprescindible para obtener intereses sin esfuerzo en los activos, el yield farming permite generar rendimientos adicionales sin asumir grandes riesgos. Sin embargo, es importante elegir cuidadosamente la plataforma de yield farming, dando preferencia a empresas ya bien establecidas como las mencionadas anteriormente.
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