Los productos cripto pueden utilizar diferentes tipos de tasas de interés. En particular, hay lo que se llama la tasa APR (Tasa Anual de Porcentaje) y APY (Rendimiento Anual de Porcentaje). Este artículo presenta las diferencias entre una tasa APR y APY. También explicamos la relación entre APR/APY y las criptomonedas.
Qué te enseñará esta guía:
¿Cómo calcular la APR y la APY?
¿Cuáles son las diferencias entre APR y APY?
Cosas que debes saber antes de revisar esta guía:
No se requiere conocimiento previo para leer y entender esta comparación.
¿Has visto anuncios de préstamos hipotecarios o de consumo en la televisión? Como sabrás, la tasa de interés de un préstamo es uno de los parámetros más importantes a tener en cuenta. Esta tasa indica cuánto te costará tu préstamo. Pero, ¿de qué tasa estamos hablando? En criptomonedas, existen varios tipos de tasas. En particular, hay lo que se llama la tasa APR (Tasa Anual de Porcentaje) y APY (Rendimiento Anual de Porcentaje). Este artículo presenta las diferencias entre una tasa APR y APY. También explicamos la relación entre APR/APY y la criptomoneda.
¿Qué es APR la Tasa Anual de Porcentaje?
APR es un acrónimo en inglés que significa “Annual Percentage Rate” (Tasa Anual de Porcentaje). Esto se traduce al español como “Tasa Anual en Porcentaje”. De hecho, es la tasa de interés más simple para describir el rendimiento de una inversión en un año.
El APR se expresa en porcentaje y representa la cantidad de intereses que generará una inversión.
El APR se utiliza en muchos ámbitos, no solo en el sector de las criptomonedas. Por ejemplo, la tasa de la cuenta de ahorros es un APR, aunque este término no se use explícitamente. Desde el 1 de febrero de 2023, la cuenta de ahorros se remunera al 3% anual. Esto significa que el APR de la cuenta de ahorros es actualmente del 3%.
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¿Cómo se calcula el APR?
El APR se calcula a partir de la tasa de interés periódica y el número de períodos contenidos en un año.
APR = Tasa de interés periódica x Número de períodos en el año
La mayoría de las veces, la tasa de interés se expresa anualmente. En este caso, el APR es igual a la tasa de interés anual. Pero la tasa de interés puede establecerse en períodos más cortos: semestral, trimestral o mensual.
Por lo tanto, así es como se calcula el APR según la periodicidad de la tasa de interés:
APR = Tasa de interés anual
APR = Tasa de interés semestral x 2
APR = Tasa de interés trimestral x 4
APR = Tasa de interés mensual x 12
Para conocer el monto final de una inversión después de un año según su APR, puede utilizar la siguiente fórmula:
Monto final después de un año = Monto inicial x (1 + APR)
¿Qué es APY el Rendimiento Anual de Porcentaje?
Ahora pasemos al APY, o “Annual Percentage Yield” (Rendimiento Anual de Porcentaje). Esta vez, no estamos hablando de intereses “simples” como en el caso del APR. El APY tiene en cuenta intereses “compuestos”. Para entender la diferencia entre APR y APY, debe conocer la diferencia entre intereses simples e intereses compuestos.
Los intereses simples se pagan al final de cada período (generalmente cada año) y son independientes del monto inicial invertido. Los intereses compuestos, por otro lado, se suman periódicamente al capital y generarán intereses a partir del siguiente período. Así, los intereses percibidos trabajan a su vez.
Por lo tanto, se comprende que en el caso de un ahorro remunerado, los intereses compuestos generan más dinero para el inversor que los intereses simples (a tasas iguales y suponiendo que todos los demás parámetros sean idénticos).
Pero estos dos tipos de intereses no solo se aplican al ahorro. También se utilizan en el caso de un préstamo, por ejemplo. Una vez más, al final del período, el monto de los intereses compuestos será mayor que el de los intereses simples. Un préstamo con una tasa de interés compuesto, por lo tanto, le cuesta más al prestatario que un préstamo con una tasa de interés simple (a tasas iguales, por supuesto).
El tipo de interés, por lo tanto, tiene un impacto importante en el rendimiento de una operación, ya sea un rendimiento o un préstamo. Esto se refleja en la expresión de la tasa anual de la operación. Hemos visto que el APR se refiere al rendimiento de una operación con intereses simples. Como habrá entendido, el APY tiene en cuenta los intereses compuestos.
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¿Cómo se calcula el APY?
Al igual que con el APR, el cálculo del APY depende de la periodicidad de la tasa de interés, es decir, la regularidad con la que se pagan los intereses compuestos.
APY = (1 + Tasa de interés periódico) ^ Número de períodos en el año – 1
Nota (¡para los amantes de las matemáticas!): Se observa que hay una conexión entre las fórmulas de cálculo de APR y APY. Si los intereses se pagan anualmente, no tienen tiempo de generar intereses a su vez durante el año. En una escala de tiempo de un año, actúan como intereses simples. Con estos parámetros, la fórmula de APY anterior equivale a la fórmula de APR, es decir, APY = (1 + Tasa de interés anual) ^ 1 – 1 = Tasa de interés anual = APR.
APR vs APY – ¿Cuáles son las diferencias?
La diferencia entre APR y APY radica en el cálculo de intereses simples o compuestos. En el caso de los intereses compuestos, los intereses generados en un período se suman al capital inicial y generan a su vez intereses desde el siguiente período.
Tomemos un ejemplo para ilustrar la diferencia entre APR y APY.
Imaginemos que colocamos criptomonedas (ver precios) en una cuenta de ahorro cripto remunerada. La tasa de remuneración ofrecida por la plataforma es del 1% mensual. En este caso, tus activos se colocan a una tasa APR del 12% (= 0,01 x 12).
Si colocas 1,000 € de criptomonedas en esta cuenta, al final del año tendrás 1,120 € (= 1,000 x [1 + 0,12]).
Repetimos el mismo ejemplo, pero supongamos que esta vez la plataforma te ofrece una tasa de interés del 1% mensual con intereses compuestos pagados cada mes.
En este caso, tus activos se colocan a una tasa APY del 12.68% (= [1 + 0,01] ^ 12 – 1).
Si colocas 1,000 € de criptomonedas en esta cuenta, al final del año tendrás 1,268 € (= 1,000 x [1 + 0,1268]).
¿En qué contextos se utilizan el APR y el APY en cripto?
El APR y el APY se utilizan ambos en cripto en el contexto de préstamos o staking. Antes de invertir en estos productos cripto, es muy importante que sepas si el rendimiento anunciado sigue una tasa APR o APY. Encontrarás tasas APR si inviertes en una pool de préstamos de un protocolo DeFi. Concretamente, esto implica bloquear ciertas criptomonedas durante un cierto período de tiempo. Por ejemplo, imaginemos que inviertes 1 ETH en una pool de préstamos que tiene una APR del 24%. Al cabo de un año, tu capital será de 1.24 ETH, es decir, tu inversión inicial más los intereses.
Las tasas APY, por otro lado, se utilizan a menudo en soluciones de staking de criptomonedas o inversión en pools de liquidez (LP) de DEX. Por ejemplo, el exchange Binance ofrece soluciones de staking con un APY de hasta el 104.62% en el caso de bloquear monedas Axie Infinity (AXS).
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¿Qué elegir entre APR y APY?
Es imprescindible entender las diferencias entre APR y APY para elegir correctamente los productos cripto. De hecho, tener ideas claras permite confrontar las ofertas sobre bases comparables.
Entonces, ¿qué se debe elegir entre APR y APY? En realidad, todo depende del tipo de producto cripto. En general, las ofertas de staking muestran tasas APY. En este caso, un inversor tendrá todo el interés en elegir la oferta que ofrezca la tasa APY más alta, ya que será la que le genere más dinero.
Los préstamos cripto, por otro lado, pueden expresarse con una tasa APR. En este caso, el prestatario querrá elegir la oferta con la APR más baja para pagar la menor cantidad de intereses posible. Sin embargo, ten en cuenta que la oferta puede ir acompañada de intereses compuestos. En este caso, puedes calcular la tasa APY del producto (ver el método de cálculo anterior), que será más alta que el APR. ¡Prepárate entonces para pagar más intereses de lo que parecía inicialmente!
Conclusión – APR vs APY
La diferencia entre una tasa APR y APY podría parecer mínima. Sin embargo, cuando deseas realizar una inversión en criptomonedas, es importante poder calcular exactamente el rendimiento. A diferencia del APR, los intereses en un APY tienen en cuenta los intereses generados anteriormente que se suman a tu capital inicial. Las tasas APY son muy comunes en criptomonedas, especialmente en relación con las soluciones de staking. Para un inversor, la tasa APY es, por lo tanto, más atractiva ya que es la que genera más ingresos. ¿Y si esta fuera la oportunidad para ti de obtener ingresos pasivos gracias a las tasas APY del staking?
