Ce guide présente l’indicateur crypto Fear & Greed Index, comment il est calculé et comment l’utiliser.

Ce que ce guide vous apprendra:

  • Mieux comprendre le Crypto Fear & Greed Index
  • Connaître et apprécier les limites du Crypto Fear & Greed Index

À savoir avant de commenter ce guide:

Aucune connaissance préalable de base n’est requise pour la lecture et la compréhension de ce guide. Cette publication est adaptée à tous les niveaux !

Un nombre croissant d’investisseurs sont à la recherche d’indicateurs fiables pour éclairer leurs décisions d’investissement en matière de BTC et d’altcoins. Parmi ces outils se distingue le Crypto Fear & Greed Index. Cet indicateur mesure les émotions dominantes sur le marché de la blockchain, permettant aux traders d’anticiper les tendances potentielles et de naviguer la mer volatile des cryptomonnaies. Avec l’essor de la FOMO (Fear Of Missing Out), cet outil a gagné en popularité, tout comme Google Trends, un autre outil précieux pour les traders de cryptomonnaies. Cependant, tandis que certains voient ces outils comme des guides précieux pour leurs investissements, d’autres les considèrent avec scepticisme et remettent en question leur fiabilité. Examinons de plus près le Crypto Fear & Greed Index pour déterminer si vous devriez, oui ou non, l’adopter lors de vos prochaines transactions.

Mis à jour le: 19 mai 2024

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Qu’est-ce que le crypto fear & greed index ?

Le Fear Greed Index est un indicateur conçu pour quantifier le sentiment général sur le marché des cryptomonnaies. Le principe de base est simple : lorsque la peur (Fear) prédomine, les prix des cryptomonnaies ont tendance à baisser. À l’inverse, lorsque la cupidité (Greed) domine, c’est bien souvent le signe d’une hausse des prix. Sa valeur est comprise entre 0 et 100.

Cet indice est calculé en utilisant des données provenant de différentes sources, notamment :

  • la volatilité du prix d’une cryptomonnaie sur des périodes de 30 et 90 jours,
  • les volumes de transactions sur ces mêmes périodes,
  • le sentiment général sur les réseaux sociaux,
  • la performance du marché.

Considérons un cas illustratif : imaginons que l’indice de peur & avidité, le Crypto Fear & Greed Index, affiche une valeur élevée, révélant un marché dominé par une avidité extrême. Cette situation peut signifier que les investisseurs, notamment dans des cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum, sont excessivement optimistes, entraînant un marché “suracheté”.

En revanche, une faible valeur de l’indice, un signe de peur extrême, pourrait suggérer que le marché est “survendu”, et que les prix pourraient bientôt rebondir sur les plateformes d’échange. Il est crucial de noter que, malgré son utilité, l’indice de peur n’est pas infaillible et ne doit pas être le seul outil utilisé pour prendre des décisions d’investissement. Il doit être complété par une analyse plus détaillée et une compréhension globale du marché des cryptomonnaies.

Comment est calculé le crypto fear & greed index ?

Le Crypto Fear & Greed Index prend en compte quatre facteurs différents : 

calculé le crypto fear & greed index

Facteur n°1 : la volatilité du marché

La volatilité du marché fait partie des principaux facteurs pris en compte dans le calcul du Crypto Fear & Greed Index. Cette composante mesure les fluctuations de prix d’une cryptomonnaie sur une période spécifique, généralement les 30 et 90 derniers jours. Un marché fortement volatile peut indiquer une cupidité accrue parmi les investisseurs, ce qui peut donc entraîner une baisse de l’indice. À l’inverse, une volatilité moindre peut être interprétée comme un signe de peur, ce qui aura tendance à augmenter l’indice.

Facteur n°2 : le volume des échanges

Autre facteur essentiel pour le calcul du Crypto Fear & Greed Index. Les volumes d’échanges élevés peuvent indiquer une avidité accrue chez les investisseurs, qui espèrent réaliser des profits rapides. Résultat ? L’indice augmente. À l’inverse, des volumes plus faibles peuvent indiquer un sentiment de peur chez les investisseurs. Résultat ? L’indice baisse. Mais attention, car le volume des échanges devra être analysé en parallèle avec d’autres indicateurs pour une interprétation vraiment précise. Par exemple, un volume élevé combiné à une baisse des prix aura davantage tendance à indiquer un sentiment de peur plutôt que de cupidité.

Facteur n°3 : le sentiment général

Autre facteur clé dans le calcul du Crypto Fear & Greed Index : le sentiment général présent sur les réseaux sociaux. Certaines plateformes spécialisées analysent les discussions sur les réseaux sociaux pour évaluer l’humeur générale des investisseurs. Un sentiment positif sera caractérisé par des publications optimistes et une activité intense autour d’une certaine cryptomonnaie. Ce sentiment aura tendance à indiquer une cupidité accrue et à augmenter l’indice. À l’inverse, un sentiment négatif, caractérisé par des discussions pessimistes ou anxieuses, pourra refléter une peur croissante et entraîner une baisse de l’indice. Ce facteur est à considérer avec prudence, notamment à cause des risques de manipulation.

Facteur n°4 : la performance du marché

L’analyse de la performance du marché se base sur la comparaison entre le nombre de cryptomonnaies en hausse par rapport à celles en baisse. Si les cryptomonnaies en hausse surpassent largement celles en baisse, l’indice a tendance à augmenter. En revanche, si la majorité des cryptomonnaies sont en baisse, le sentiment de peur domine et entraîne une diminution de l’indice. Tout comme les autres, ce facteur doit être évalué en conjonction avec le reste du marché pour une interprétation précise.

Comment calculer le sentiment de marché en crypto ?

limites des crypto-monnaies

L’évaluation du sentiment de marché en crypto nécessite l’analyse de divers facteurs et données. Parmi ces facteurs, on trouve notamment : 

  • les mouvements de prix,
  • les volumes d’échange,
  • les informations provenant des réseaux sociaux,
  • les indicateurs techniques.

Les mouvements de prix et les volumes d’échange sont des indicateurs quantitatifs qui peuvent fournir des indices sur le sentiment du marché. Par exemple, une hausse rapide des prix accompagnée d’une augmentation des volumes d’échange peut indiquer un sentiment positif.

Les réseaux sociaux et les forums représentent une source importante d’information pour comprendre le sentiment du marché. Ce sont les discussions positives ou négatives autour d’une cryptomonnaie qui donnent une idée du sentiment général.

Et puis, n’oublions pas les indicateurs techniques comme le RSI (Relative Strength Index) ou le MACD (Moving Average Convergence Divergence), qui peuvent aider à comprendre le sentiment du marché en montrant les tendances et les signaux d’achat ou de vente.

Comment interpréter les 4 zones de cet indicateur ?

4 zones de cet indicateur

Le Crypto Fear & Greed Index, souvent alimenté par les médias sociaux et les hashtags, se décortique en quatre zones distinctes :

  • L’extrême peur (ou “extreme fear” en anglais), symbolisée par des valeurs très faibles de l’indice, reflète une panique générale dans le marché du crypto. Cela peut souvent signaler une opportunité d’achat, surtout s’il y a une dominance du Bitcoin, car le marché peut être “survendu”.
  • La peur (ou “fear” en anglais), un peu moins intense que l’extrême peur, indique toujours un sentiment négatif généralisé. Cela pourrait signifier que les investisseurs sont incertains et pourraient être prêts à vendre, surtout si ETH montre des signes de faiblesse.
  • L’avidité (ou “greed” en anglais), représentée par des valeurs plus élevées sur le crypto fear and greed index, présage d’une confiance accrue des investisseurs. Cette valeur peut souvent indiquer que le marché est “suracheté”, offrant une opportunité de vente.
  • L’extrême avidité (ou “extreme greed” en anglais), indiquée par des valeurs très élevées de l’indice, signale une euphorie générale sur le marché. C’est souvent le signe d’une bulle spéculative, surtout si elle est alimentée par une dominance du Bitcoin et de l’ETH, indiquant un renversement imminent du marché.

Même si ces quatre zones s’avèrent utiles pour comprendre le sentiment du marché, elles ne fournissent pas une image complète de la situation. L’indice Crypto Fear & Greed est un outil de mesure et non une stratégie d’investissement en soi. C’est la raison pour laquelle il faudra l’utiliser en combinaison avec d’autres indicateurs et analyses pour obtenir un panorama plus complet des cours de crypto.

Quelles sont les limites de cet indicateur ?

Comme tout indicateur, le Fear Greed Index a lui aussi ses limites :

La précision des données

C’est ici que le Crypto Fear & Greed Index montre ses limites : les données utilisées pour calculer l’indice manquent de précision. Comme mentionné précédemment, cet indice utilise une variété de facteurs, dont la volatilité actuelle du marché, les volumes d’échange, le sentiment des réseaux sociaux et la performance du marché. Cependant, ces données peuvent être soumises à des variations drastiques et à de possibles manipulations. Par exemple, le volume d’échange peut être artificiellement gonflé par une pratique illégale appelée “wash trading”, où un trader achète et vend le même actif simultanément pour donner une fausse impression d’activité sur le marché. 

Simultanément, le sentiment des réseaux sociaux peut être manipulé par des “pump and dump” ou des campagnes de désinformation. Warren Buffet a souvent cité la nécessité d’être prudent dans un marché craintif ou “fearful market”, en disant : “Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful.” (en français, “Soyez craintif lorsque les autres sont avides et avide lorsque les autres sont craintifs.”). Il est donc important de considérer cet indice avec précaution et de le compléter par une analyse approfondie du marché. En effet, comme le dit Buffet, la prudence est essentielle dans un marché où la peur règne.

L’effet retardé

Un autre inconvénient du Crypto Fear & Greed Index est l’effet retardé. L’indice est calculé sur la base des données des 30 et 90 derniers jours. Résultat ? Il peut ne pas refléter les changements rapides du sentiment sur le marché. Les cryptomonnaies sont connues pour leur volatilité extrême, avec des prix qui peuvent fluctuer de manière significative en quelques heures seulement. Du coup, un indice basé sur des données historiques peut ne pas être en mesure de capter ces mouvements rapides, et pourrait donc donner une fausse impression du sentiment actuel sur le marché. D’où l’importance d’utiliser cet indice en conjonction avec d’autres outils d’analyse en temps réel.

La prise en compte du sentiment de marché

Le Crypto Fear & Greed Index tente de quantifier le sentiment du marché, ce qui est, en soi, un concept abstrait et complexe. Le sentiment du marché est influencé par une multitude de facteurs, y compris des facteurs psychologiques et émotionnels qui sont difficiles à mesurer et à quantifier. En parallèle, le sentiment du marché peut varier considérablement d’un individu à l’autre et d’un groupe à l’autre. Donc, même si cet indice peut donner une idée générale du sentiment du marché, il ne peut pas capturer toutes les nuances et complexités du sentiment réel du marché.

Interprétation subjective

Autre limitation du Crypto Fear & Greed Index : son interprétation peut être assez subjective. Bien que l’indice fournisse une mesure quantifiable du sentiment du marché, l’interprétation de cette mesure peut varier énormément d’un individu à l’autre. Par exemple, un trader pourrait voir un indice élevé comme un signe que le marché est suracheté et qu’il est temps de vendre, alors qu’un autre pourrait y voir un signe d’un marché haussier et décider d’acheter.

Et comme cet indice se base sur le principe que la peur et l’avidité sont les principales forces motrices du trading de cryptomonnaies, il peut ne pas être aussi utile dans les situations où d’autres facteurs, comme les nouvelles économiques ou les développements technologologiques, jouent un rôle fondamental. Bien qu’il puisse être un outil utile pour évaluer le sentiment général du marché, cet index ne devrait pas être utilisé comme seul indicateur pour prendre des décisions d’investissement.

Mieux vaudra donc adopter une approche équilibrée, en combinant plusieurs outils d’analyse.Bien qu’il fournisse un aperçu précieux du sentiment général du marché, le Crypto Fear & Greed Index n’est pas infaillible. Cet indicateur est sujet à la subjectivité et peut être influencé par des facteurs externes comme les nouvelles majeures ou les événements mondiaux. L’indice ne prend pas non plus en compte les stratégies d’investissement individuelles, le niveau de tolérance au risque ni les objectifs d’investissement à long terme. Utilisez-le donc comme l’un des nombreux outils dans votre arsenal d’investissement !

Conclusion – Cet indicateur apporte-t-il réellement des informations pertinentes ?

Malgré ses limites, le Crypto Fear & Greed Index apporte des informations précieuses aux investisseurs sur le sentiment du marché. Cet outil, qui tente de quantifier les émotions dominantes de peur et d’avidité, offre une perspective unique sur les tendances du marché. Il peut aider à identifier les périodes de surachat et de survente, et ainsi fournir des indices pour les opportunités potentielles d’achat et de vente.

Mais gardez tout de même en tête le fait que cet indice ne doit pas être utilisé seul pour prendre des décisions d’investissement. Il doit être combiné avec d’autres indicateurs techniques, une analyse fondamentale approfondie ainsi qu’une connaissance aiguisée du marché des cryptos. Gardez toujours à l’esprit que le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil et sujet à des variations rapides. Ainsi, même si le Crypto Fear & Greed Index peut aider à comprendre le sentiment général du marché, il ne peut jamais remplacer une analyse approfondie et une gestion prudente des risques.

FAQ - Questions fréquentes sur le Crypto Fear & Greed Index

Qu'est-ce que le Crypto Fear & Greed Index ?

Le Crypto Fear & Greed Index est un indicateur qui mesure les émotions dominantes sur le marché des cryptomonnaies, à savoir la peur et l’avidité. Il est utilisé pour aider les investisseurs à identifier les moments où le marché est survendu (dominé par la peur) ou suracheté (dominé par l’avidité).

Comment le Crypto Fear & Greed Index est-il calculé ?

Le Crypto Fear & Greed Index est calculé en utilisant quatre facteurs : la volatilité du marché, les volumes d’échange, le sentiment sur les réseaux sociaux et la performance du marché.

Comment puis-je utiliser le Crypto Fear & Greed Index pour améliorer mes décisions d'investissement ?

Cet indice peut être utilisé pour identifier les moments potentiels d’achat ou de vente. Par exemple, des valeurs d’indice très faibles (extrême peur) peuvent indiquer que le marché est survendu et que c’est peut-être un bon moment pour acheter. À l’inverse, des valeurs d’indice très élevées (extrême avidité) peuvent indiquer que le marché est suracheté et que c’est peut-être un bon moment pour vendre.

Comment puis-je compléter les informations fournies par le Crypto Fear & Greed Index ?

Vous pouvez compléter les informations fournies par cet indice en utilisant d’autres outils d’analyse comme l’analyse technique et l’analyse fondamentale, et en suivant les nouvelles et événements en lien avec le marché des cryptomonnaies.

Est-il possible de manipuler le Crypto Fear & Greed Index ?

Comme l’indice est basé sur diverses données de marché, difficile de le manipuler directement. Mais certaines de ses données peuvent être sujettes à des variations importantes ou à des manipulations (volume d’échange, sentiment sur les réseaux sociaux…).