Tout savoir sur la DeFi

10 minutes

Mis à jour le
Tout savoir sur la DeFi
Home > Général > Tout savoir sur la DeFi

La DeFi, ou finance décentralisée, est un terme utilisé pour décrire l’écosystème en évolution rapide de la finance décentralisée basée sur la blockchain. Il s’agit d’un ensemble de protocoles, plateformes et applications qui permettent aux utilisateurs de créer, stocker et transférer des actifs numériques de manière automatisée et sécurisée, sans l’intermédiaire d’une autorité centrale. Les principaux acteurs de la DeFi sont les prêteurs, les emprunteurs, les gestionnaires de fonds et les développeurs de protocoles.

La DeFi offre une gamme de services financiers innovants tels que les prêts et les emprunts décentralisés, les échanges décentralisés, les contrats intelligents et les jetons stables, qui ont tous pour objectif de rendre la finance plus accessible, transparente et résiliente.

Dans cet article, découvrez en quoi consiste exactement la DeFi, mais aussi les différents services qu’elle propose et les acteurs majeurs de la DeFi sur internet.

Cliquez ici pour lire les revues des principales plateformes cryptos.


Qu’est-ce que la DeFi ?

La finance décentralisée, également connue sous le nom de DeFi, est un domaine en évolution rapide qui remet en question les fondements mêmes de la finance traditionnelle. Il s’agit d’un système financier basé sur la technologie blockchain qui permet aux utilisateurs de créer, de stocker et de transférer des actifs numériques de manière automatisée et sécurisée, sans passer par l’intermédiaire d’une autorité centrale.

La DeFi correspond à une combinaison de protocoles, de plateformes et d’applications offrant tous une gamme de services financiers innovants. Les principaux acteurs de la DeFi sont les prêteurs, les emprunteurs, les gestionnaires de fonds et les développeurs de protocoles. Les utilisateurs peuvent accéder à ces services via des portefeuilles numériques et des applications décentralisées.

La DeFi permet aux utilisateurs d’accéder à des services financiers traditionnels, tels que les prêts et les emprunts, les échanges de devises et les investissements, et ce de manière transparente et sécurisée. Les smart contracts, qui sont des programmes informatiques automatisés exécutés sur la blockchain, assurent la sécurité des transactions et la transparence des termes. La DeFi offre également des opportunités de gains élevés, car les utilisateurs peuvent prêter et emprunter des actifs numériques à des taux plus élevés que ceux proposés par les institutions financières traditionnelles. Les jetons stables, qui sont des actifs numériques liés à une devise fiat ou à une autre cryptomonnaie, offrent une certaine stabilité pour les investisseurs qui souhaitent éviter la volatilité des cryptomonnaies. En parallèle, la DeFi permet aux utilisateurs de garder le contrôle de leurs actifs, car il n’y a pas de tiers de confiance. Les utilisateurs peuvent accéder à leurs actifs à tout moment, sans avoir à demander l’autorisation d’une institution financière. Cela rend la DeFi plus résiliente aux perturbations économiques et aux risques de fraude.

Mais attention, car il s’agit encore d’un domaine en pleine évolution, qui comporte donc des risques. Les usagers doivent être conscients des risques de vol de fonds, de bugs de contrat intelligent et de la volatilité des actifs numériques avant de s’intéresser de près à la DeFi.

Quels sont les avantages et les risques de la DeFi ?

Avantages de la DeFi :

  • Opportunités de gains intéressantes : les utilisateurs peuvent prêter des actifs numériques à des taux plus élevés que ceux proposés par les institutions financières traditionnelles. Par exemple, les prêteurs peuvent gagner des intérêts en prêtant des cryptomonnaies à des emprunteurs sur des plateformes de prêts décentralisées.
  • L’accès à des services financiers traditionnels comme les prêts et les emprunts, les échanges de devises et les investissements, de manière transparente et sans intermédiaire.
  • La transparence et la sécurité grâce aux contrats intelligents qui assurent la sécurité des transactions et la transparence des termes et conditions de chaque prêt.
  • La résilience : la DeFi est résiliente aux perturbations économiques et aux risques de fraude car il n’existe pas de point unique de faiblesse.
  • Le contrôle total des actifs : sans « intermédiaire de confiance » les utilisateurs de la DeFi peuvent stocker des cryptomonnaies dans un portefeuille personnel et les transférer à leur guise.

Risques de la DeFi :

  • La complexité de la prise en main : la technologie blockchain et les protocoles DeFi sont encore relativement nouveaux et peuvent être difficiles à comprendre pour les novices.
  • Les risques de sécurité : même si les plateformes sont de plus en plus sécurisées, les risques de vol de fonds, de bugs de smart contract ainsi que la volatilité des actifs numériques existent toujours.
  • La volatilité : les actifs numériques sont souvent très volatils, et les risques de pertes importantes pour les investisseurs sont réels.
  • Les risques réglementaires : même si de plus en plus de gouvernements commencent à s’attarder sur le sujet, la DeFi échappe encore largement aux réglementations.

Les différents services proposés par la DeFi

L’écosystème de la DeFi s’est énormément développé au cours de ces dernières années, pour atteindre plus de 100 milliards de dollars de valeur totale verrouillées dans les protocoles et applications proposant des services financiers décentralisés. Il faut dire qu’en matière de services, la DeFi mise avant tout sur la diversité :

  • Les échanges décentralisés : les utilisateurs peuvent échanger des actifs numériques directement entre eux sans avoir besoin d’un intermédiaire centralisé.
  • Les prêts et les emprunts : les utilisateurs de la DeFi peuvent emprunter ou prêter des actifs numériques en utilisant des contrats intelligents. Les taux d’intérêt peuvent varier en fonction de la demande et de l’offre. Les prêts garantis permettent d’emprunter des actifs numériques en utilisant d’autres actifs numériques comme garantie.
  • Les stablecoins : ces actifs numériques sont conçus pour maintenir un taux de change stable par rapport à une devise fiduciaire, comme le dollar américain.
  • Le trading automatisé (Algo trading) : utilisation des stratégies de trading automatisé pour échanger des actifs numériques sur les plateformes décentralisées.
  • Le prêt flash (Flash lending) : possibilité d’emprunter des actifs numériques pour une courte période de temps, généralement moins d’une heure.
  • Le prêt croisé (Cross-chain lending) : possibilité d’emprunter ou de prêter des actifs numériques entre différentes chaînes de blocs.
  • Le yield farming : stratégie qui consiste à obtenir des rendements élevés sur les crypto-actifs en fournissant de la liquidité à des protocoles de finance décentralisée.
  • Le prêt à marge (Margin lending) : les utilisateurs peuvent emprunter des actifs numériques en utilisant d’autres actifs numériques comme garantie pour augmenter leur effet de levier sur les échanges.

Les acteurs majeurs de la DeFi

Il existe une grande variété d’acteurs de la DeFi, allant des plateformes de prêt et d’emprunt aux protocoles de stabilisation de la valeur en passant par les échanges décentralisés et les systèmes de primes. Les projets les plus connus de la DeFi incluent Ethereum, MakerDAO, Compound ou encore Uniswap. Ces acteurs jouent un rôle clé dans la création d’un écosystème financier plus ouvert et plus accessible, en permettant aux utilisateurs de regagner le contrôle de leurs actifs et en réduisant la dépendance envers les institutions financières traditionnelles. Et il y a fort à parier que les avancées technologiques dans les domaines de la blockchain et des contrats intelligents continueront de propulser l’évolution de la DeFi, offrant de nouvelles opportunités pour les utilisateurs et les développeurs.

CatégoriesActeurs
BlockchainsEthereum
Avalanche
Solana
Binance Smart Chain
Polygon (Matic)
TRON
Protocoles DeFiMakerDAO
Compound
Aave
Curve
Uniswap
Yearn Finance
SushiSwap
Balancer
OraclesBand Protocol
Chainlink
Arweave
Ocean Protocol
The Graph

Les blockchains : piliers de la DeFi

La transition vers une finance plus efficace, inclusive et abordable ne peut se faire rapidement. Cette transformation nécessite en effet une réflexion profonde sur les lacunes actuelles du système financier traditionnel. La technologie blockchain apporte une solution à la plupart de ces défis en offrant une architecture décentralisée qui élimine la nécessité de confiance mutuelle et renforce l’autonomie des utilisateurs. Les protocoles de consensus avancés combinés à l’utilisation de contrats intelligents permettent également l’automatisation et l’accès 24h/24 et 7 jours/7 à des services financiers sécurisés.

Aujourd’hui, de nombreuses blockchains offrent un écosystème DeFi en plein essor. Nous pouvons notamment citer Ethereum, Avalanche, Polygon, TRON, Solana, Fantom ou encore Binance Smart Chain.

Protocoles DeFi : des applications décentralisées

Bien que les blockchains offrent des avantages significatifs en termes de sécurité et d’efficacité, il existe un défi majeur en ce qui concerne l’expérience utilisateur. Les protocoles de DeFi sont des applications décentralisées (dApps) complexes qui visent à faciliter l’accès aux services qu’ils proposent. Ces protocoles sont alimentés par des contrats intelligents, des programmes automatisés immuables qui gèrent les demandes des utilisateurs.

Il existe de nombreux protocoles DeFi qui sont parvenus à parfaitement s’intégrer dans l’écosystème :

MakerDAO

MakerDAO est un protocole de DeFi basé sur la blockchain Ethereum qui permet la création de stablecoins garantis par des actifs décentralisés. Le principal stablecoin généré par MakerDAO est DAI, qui est lié à la valeur de l’USD à 1:1. Le protocole utilise une technique appelée « gouvernance par la dette » qui permet aux utilisateurs de générer des DAI en déposant des actifs garantis tels que ETH en tant que collatéral. MakerDAO est considéré comme un acteur clé de l’écosystème DeFi en raison de sa capacité à fournir une cryptomonnaie stable et pratique pour les utilisateurs.

Compound

Compound est un protocole de prêt et d’emprunt décentralisé basé sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur les actifs qu’ils détiennent tout en proposant des prêts aux autres utilisateurs. Le protocole utilise des contrats intelligents pour générer des jetons de réserve (cTokens) qui représentent une partie de l’actif déposé en garantie. Les usagers peuvent ensuite utiliser ces jetons pour accéder à d’autres protocoles DeFi ou pour gagner des intérêts sur leur actif. Compound fait partie des plus grands acteurs de l’écosystème DeFi en raison de sa capacité à fournir un marché liquide pour les prêts et les emprunts décentralisés.

Aave

À travers son rôle de banque internationale, le protocole de prêt et d’emprunt Aave permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur les actifs qu’ils détiennent tout en offrant des prêts aux autres utilisateurs. Le taux d’intérêt pour chaque actif est déterminé par l’offre et la demande sur le marché et peut fluctuer en temps réel. Il est également possible pour les utilisateurs de changer leur actif de garantie pour un autre sans interrompre leur emprunt. Aave est entièrement décentralisé et géré par une communauté de gouvernance qui vote sur les modifications de la politique et des paramètres. Il a l’avantage de fournir des options de prêts et d’emprunts flexibles.

Curve

Curve est un protocole de DeFi basé sur la blockchain Ethereum qui a pour objectif de fournir un marché liquide pour les stablecoins. Il utilise un système de pools de liquidité pour permettre aux utilisateurs d’échanger entre différents stablecoins à des taux de change stables. Le protocole utilise une technique appelée « automated market maker » (AMM) pour garantir la liquidité et la stabilité des taux de change. Il est devenu un acteur incontournable de la DeFi en raison de sa capacité à fournir un marché liquide pour les stablecoins.

Uniswap

Uniswap est un protocole de DeFi basé sur la blockchain Ethereum qui a pour objectif de fournir un marché décentralisé pour les échanges de cryptomonnaies. Il utilise un système dit d’Automated Market Maker (AMM) pour permettre aux utilisateurs de négocier des actifs de manière décentralisée, sans avoir recours à un tiers de confiance. Il permet aux utilisateurs de déposer des actifs pour créer ou participer à des pools de liquidité, et d’échanger des actifs à des taux de change calculés automatiquement par le protocole.

Yearn Finance

Yearn Finance (YFI) est un protocole de DeFi basé sur la blockchain Ethereum qui vise à améliorer les rendements pour les utilisateurs en fournissant des produits de rendement élevés et des stratégies de placement automatisées. Il utilise des contrats intelligents pour automatiser les stratégies de placement, comme le transfert automatique des actifs vers les protocoles qui offrent les taux d’intérêts les plus élevés.

Sushi Swap

SushiSwap est un protocole de DeFi basé sur la blockchain Ethereum qui a pour objectif de fournir un marché décentralisé pour les échanges de cryptomonnaies. Il s’inspire d’Uniswap et utilise également un système d’Automated Market Maker pour permettre aux utilisateurs de négocier des actifs de manière décentralisée. Il leur permet également de déposer des actifs pour créer ou participer à des pools de liquidité, et d’échanger des actifs à des taux de change calculés automatiquement par le protocole, tout en proposant une gouvernance décentralisée pour les utilisateurs qui détiennent des jetons SUSHI, le jeton natif du protocole, pour voter sur les modifications de la politique et des paramètres.

Balancer

Balancer est un protocole de DeFi basé sur la blockchain Ethereum qui a pour objectif de fournir un marché décentralisé pour les échanges de cryptomonnaies et les pools de liquidité multi-actifs. Il utilise lui aussi un système d’Automated Market Maker pour permettre aux utilisateurs de négocier des actifs de manière décentralisée, sans avoir recours à un tiers de confiance. Balancer est entièrement décentralisé et géré par une communauté de gouvernance qui vote sur les modifications de la politique et des paramètres.

Les oracles de l’écosystème DeFi

La DeFi repose sur des infrastructures robustes et sécurisés pour assurer son bon fonctionnement. C’est là que les oracles entrent en scène, avec des acteurs tels que Chainlink, Ocean Protocol, The Graph, Arweave ou encore Band Protocol, dont le rôle est absolument essentiel dans cette architecture. Les oracles fournissent en effet des données cruciales pour les applications décentralisées. Ils permettent aux contrats intelligents d’accéder à des informations « off-chain » du monde réel, de manière décentralisée et sans intermédiaire, en fournissant des données telles que les prix des actifs, les taux de change, etc. Ces données peuvent être utilisées pour des applications telles que les échanges décentralisés (DEXs) afin de garantir une meilleure transparence et une meilleure sécurité pour les utilisateurs. Les oracles sont donc considérés comme des acteurs clés dans l’écosystème DeFi, en permettant à l’écosystème de fonctionner de manière autonome et décentralisée.

Conclusion

La finance décentralisée est en train de révolutionner l’industrie financière en proposant des services financiers alternatifs décentralisés, transparents et accessibles à tous. Les protocoles de DeFi tels que MakerDAO, Aave ou encore Uniswap sont des acteurs clés de cet écosystème en développement rapide.

Les perspectives pour l’avenir sont très prometteuses, les utilisateurs pouvant s’attendre à une augmentation de l’adoption et de l’innovation dans les services financiers décentralisés, avec de nouveaux produits et services financiers émergents tels que les prêts décentralisés, les assurances décentralisées, les jetons de titres, les options décentralisées et les prévisions décentralisées.

La DeFi offre de belles opportunités aux utilisateurs qui cherchent à maximiser leurs rendements et à diversifier leurs portefeuilles, mais attention aux risques importants liés à l’utilisation de ces protocoles et de ces actifs encore en développement.

N’oubliez pas que nous vous donnons également des conseils d’investissement sur les NFT.

sur l'auteur

Melodie V.

Sommaire

Abonnez-vous à nos actualités

A Lire Aussi
London,,Uk,-,March,2021:,Bitcoin,Cryptocurrency,On,A,Paypal

WEF 2022: PayPal veut tous les services crypto possibles

Paypal fait tout son possible pour soutenir tous les services numériques possibles, y compris la blockchain et les monnaies numériques, selon le vice-président de
Binance,Coin,Symbol.,3d,Illustration.,Binance,Is,A,Finance,Exchange

Binance obtient l’autorisation d’opérer en Italie

La branche italienne de la bourse de crypto-monnaies deviendra la deuxième opération européenne de Binance après avoir obtenu une licence en France. Binance souhaite
SmartCity

La ville de Séoul s’étend dans le métavers

Le 6 octobre dernier, le gouvernement de la ville de Séoul annonçait son intention d’entrer pleinement dans le métavers en créant sa propre plateforme.

L'actualité et les conseils crypto dans votre boite email

Recevez les dernières news, conseils et analyses des meilleurs experts pour rester à jour dans vos connaissances du monde de la crypto.