Última atualização: 30 maio 2024
11 minutos

O que é a Uniswap?

Descubra abaixo as principais características da exchange descentralizada Uniswap.

Logomarca da Uniswap

Uniswap: o que é

A Uniswap é uma DEX, ou seja, uma exchange descentralizada. Foi lançada em 2018 por um engenheiro de software chamado Hayden Adams, que teria se “convertido” às criptomoedas após ler um post no Reddit de um tal Vitalik Buterin, criador do Ethereum. Aliás, a ligação entre Ethereum e Uniswap foi estabelecida desde o início, sendo que a Fundação Ethereum é uma das financiadoras do projeto Uniswap.

A exchange opera na blockchain Ethereum. Atualmente, é a DEX mais importante do mercado, com uma média de 2,4 bilhões de euros em volume de transações por dia (dados do Coinmarketcap). Em termos de redes sociais, a Uniswap está presente no Discord, Reddit, Twitter e Linkedin.

Para funcionar, a plataforma utiliza um token ERC-20: o UNI. No momento da redação deste guia, o token UNI fazia parte das 20 maiores criptomoedas em termos de capitalização.

Uniswap

  • Exchange descentralizada número 1
  • Integra a BNB Chain
  • Grande liquidez

Como funciona a DEX Uniswap?

OK, a Uniswap é uma exchange descentralizada, mas o que isso realmente significa? Qual é a diferença em relação a uma plataforma de criptomoedas como a Binance, por exemplo? A principal diferença reside no fato de que, na Uniswap, você só pode trocar criptomoedas entre si. Em uma central de criptomoedas (CEX), você pode comprar criptomoedas diretamente com cartão de crédito usando moeda fiduciária. Na Uniswap, isso geralmente não é possível. Você só pode comprar a criptomoeda de sua escolha com outra criptomoeda ou stablecoin, escolhendo o par de negociação adequado. A maneira mais simples é usar o token nativo da plataforma, o UNI, para realizar suas negociações.

Outra diferença em relação às CEX é que as criptomoedas disponíveis na Uniswap pertencem a outros usuários. Os criptoativos disponíveis na plataforma estão distribuídos em “Pools de Liquidez (LP). Cada LP contém duas criptomoedas. Por exemplo, o LP ETH/USDT contém apenas moedas Ethereum (ETH) e stablecoins Tether (USDT). Os utilizadores criam esses pools por conta própria e são recompensados por isso. O equilíbrio desses LPs é mantido por meio de um mecanismo preciso. Em termos simples, se uma das criptomoedas no par que compõe o LP diminuir significativamente em quantidade, seu preço aumentará para manter o equilíbrio.

Por fim, ao contrário das CEX, os detentores do token UNI podem participar na governança. No entanto, esse último aspecto relacionado à descentralização deve ser relativizado, uma vez que o “custo de entrada” para apresentar uma proposta é muito alto (1 bilhão de tokens).

Quais criptomoedas podem ser compradas na Uniswap?

A Uniswap é atualmente a maior exchange descentralizada do mercado. Portanto, não é surpreendente encontrar um grande número de tokens disponíveis por meio do mecanismo de Pools de Liquidez mencionado acima. É difícil obter números exatos sobre a quantidade de criptomoedas disponíveis. De acordo com as informações encontradas, parece que a Uniswap oferece cerca de 900 stablecoins e tokens, com mais de 1.600 pares de negociação disponíveis. Isso significa que você tem muitas opções por lá!

No entanto, a Uniswap oferece apenas tokens ERC-20, ou seja, tokens que funcionam na blockchain Ethereum. Em breve, os tokens BEP-20 também estarão disponíveis, uma vez que a Uniswap incorporou a BNB Chain. Isso significa que não há acesso a criptomoedas que operam em blockchains diferentes da Ethereum ou Binance. O Bitcoin (BTC), o Cardano (ADA), o Solana (SOL) e o Dogecoin (DOGE) são alguns exemplos que não estão disponíveis na Uniswap.

Na prática, é possível comprar Bitcoin na Uniswap por meio de sua variante “Wrapped”, o WBTC ou Wrapped Bitcoin, mas isso não é tão simples quanto em exchanges centralizadas.

Além desse aspecto, a ampla variedade de tokens oferecidos pela Uniswap é uma vantagem para os usuários. No entanto, também significa que você encontrará de tudo ali. Por exemplo, é possível comprar tokens sem valor intrínseco, que estão lá apenas para fins de especulação, vulgarmente chamados de “Shitcoins” (moedas sem valor, para mantermos os bons modos na casa).

Uniswap

  • Exchange descentralizada número 1
  • Integra a BNB Chain
  • Grande liquidez

Os diferentes serviços e funcionalidades oferecidos pela Uniswap

Algumas CEX oferecem uma ampla gama de serviços e produtos relacionados a criptomoedas. Com uma DEX, os serviços são mais limitados.

Negociação de criptomoedas

A atividade principal na Uniswap envolve a compra, venda e troca de criptomoedas. Como mencionado acima, a plataforma disponibiliza uma grande variedade de ativos. Mas como exatamente se compram criptomoedas na Uniswap?

Logo do token UNI.

A Uniswap é uma aplicação que pertence ao universo das finanças descentralizadas e é hospedada na blockchain Ethereum. Até 2020, para comprar outra criptomoeda, era inevitável passar pela “caixa” ETH. Vamos dar um exemplo. Suponha que queira trocar uma moeda DAI por um USDT. Naquela época, primeiro era preciso comprar ETH e depois convertê-los em USDT. Em maio de 2020, a exchange implementou a versão 2.0, que eliminou essa barreira. A troca entre criptomoedas podia então ser feita sem a necessidade de se ter ETH. Não é surpreendente que esta versão tenha impulsionado a popularidade da Uniswap.

Atualmente, a DEX está na sua versão 3.0. Esta atualização introduziu o conceito de “Liquidez Concentrada”. Em termos simples, permite aos utilizadores bloquear menos fundos em LPs enquanto recebem a mesma recompensa, o que melhorou a eficiência do mecanismo da plataforma.

Participação nas Pools de Liquidez

Outro grande serviço oferecido pela Uniswap é a possibilidade de participar diretamente em seu funcionamento por meio de Pools de Liquidez (LP). Essas pools são compostas por duas criptomoedas ou tokens, ou por uma criptomoeda (ou token) e uma stablecoin. O equilíbrio (k) da pool é mantido pela seguinte fórmula: x.y=k onde:

  • x: quantidade de moedas X
  • y: quantidade de moedas Y

Dependendo das operações de negociação em curso, os valores de x e y podem variar. No entanto, a plataforma implementa um mecanismo para garantir que k permaneça sempre estável. Como? Manipulando o preço das criptomoedas em questão.

Para entender melhor, vamos considerar o exemplo da LP ETH/USDT. Neste exemplo, suponhamos que esta pool seja composta por 10 ETH e 1.000 USDT. Isso significa que um ETH equivale a 100 USDT. Além disso, o produto x.y resulta em um valor k igual a 10.000. Agora, imaginemos que, devido a várias transações, o número de ETH tenha diminuído para 5. Para manter o mesmo k, agora há 2.000 USDT na pool. Isso significa que o preço do ETH aumentou de 100 USDT para 400 USDT. Com o aumento do preço do ETH, isso favorecerá a venda de ETH, o que permitirá reduzir o preço do ETH na pool. E assim por diante…

Se você participar de uma LP, receberá receitas por bloquear criptomoedas. De acordo com o site da Uniswap, 0,3% do volume de negociação é redistribuído proporcionalmente a todos os participantes da LP.

Taxas cobradas na plataforma Uniswap

A vantagem das DEXs é serem mais econômicas do que as CEX, e isso ocorre por várias razões. De fato, sua operação envolve muito menos pessoas do que uma CEX. Se considerarmos o caso da Binance, milhares de pessoas trabalham por trás daquela exchange. Além disso, a empresa possui infraestruturas em todo o mundo. Tudo isso tem um custo considerável. No entanto, esse não é o caso de uma DEX como a Uniswap.

Além disso, as negociações são realizadas de forma peer-to-peer, ou seja, sem intermediários. Ao contrário das CEX, os fundos aqui são fornecidos diretamente pelos utilizadores por meio de Pools de Liquidez. Isso não ocorre nas CEX, que precisam fornecer o financiamento necessário para a negociação. Mais uma vez, isso representa um custo.

Por fim, na Uniswap, não é preciso abrir uma conta. Assim, o utilizadornão precisa fazer depósitos em dinheiro para começar suas negociações, como acontece nas CEX. Na verdade, tudo é feito por meio de trocas, basta informar o endereço da sua carteira. Tudo isso faz com que a negociação na Uniswap não envolva custos significativos.

A negociação na Uniswap envolve uma taxa de 0,3%. Essa taxa é usada para financiar os participantes das pools. O site da exchange também menciona uma taxa de protocolo de 0,5%. Ela está incluída nos 0,3% e representa um sexto desse valor. No entanto, esses custos não afetam os traders, impactando apenas o dinheiro recebido pelos participantes das pools. E mesmo assim, o site indica que essas taxas só serão aplicadas no futuro.

A Aplicação da Uniswap

Através de algumas aplicações, é possível utilizar certos serviços da Uniswap no seu telemóvel. No entanto, é importante saber que, até ao momento, a plataforma Uniswap não possui uma aplicação oficial para dispositivos móveis. No entanto, a plataforma web é amigável em dispositivos móveis.

Que tipo de Conta Pode Ser Aberta na Uniswap

Como explicado acima, a Uniswap não envolve a criação de uma conta propriamente dita. Basta utilizar diretamente a sua (ou as suas) carteira(s). Portanto, a Uniswap não oferece diferentes níveis de conta.

A Uniswap é uma plataforma segura?

O ano de 2022, com seus numerosos hacks e ataques, infelizmente lembrou o quão importante é verificar o nível de segurança de uma plataforma antes de usá-la. Além disso, a legalidade da plataforma também deve ser avaliada. Isso envolve as regulamentações que a exchange segue e as licenças que possui. Então, qual é a situação da Uniswap nesses aspectos?

As Medidas de Segurança da Plataforma

Uma exchange centralizada, logicamente, fornece muitas informações sobre sua segurança. Por exemplo, ela indica quais protocolos a exchange utiliza e os meios usados para armazenar as criptomoedas dos clientes. Por todas as razões mencionadas acima, isso não se aplica à Uniswap. Na verdade, a segurança é muito mais simples de “entender” nessa DEX.

Entenda, lembramos que você não faz depósitos na Uniswap, apenas trocas. Isso significa que a plataforma não precisa implementar medidas de segurança específicas para proteger suas criptomoedas. Por quê? Porque a Uniswap realiza apenas trocas e não guarda os ativos, tudo acontece na blockchain, especificamente na Ethereum. Quando você faz trading no Uniswap, todas as transações ocorrem na blockchain Ethereum. Em resumo, pode-se dizer que o nível de segurança da Uniswap é, na verdade, o da blockchain Ethereum. Quando se conhece as características da blockchain Ethereum em termos de inviolabilidade, isso só pode tranquilizar o utilizador!

Na verdade, os únicos riscos de segurança reais estão relacionados ao seu uso. Por exemplo, como mencionado anteriormente, você encontra todos os tipos de tokens na Uniswap. Certamente, a exchange realiza verificações regulares nos tokens que oferece. No entanto, sem serem estritamente golpes, alguns tokens listados não têm interesse e apresentam riscos significativos de desvalorização. Já que a Uniswap oferece acesso a todos esses tokens, você poderia investir em algo duvidoso e perder dinheiro. No entanto, mais uma vez, isso é de responsabilidade do usuário e não do Uniswap. Aliás, no caso de uma troca com um token “exótico”, a plataforma envia um aviso para lembrá-lo dos riscos envolvidos.

Outro risco ao usar a Uniswap é a existência de alguns sites fraudulentos que simulam a plataforma. Mais uma vez, é responsabilidade do usuário verificar se está usando acessando a página oficial da Uniswap.

Por fim, é importante destacar que a Uniswap possui um programa de recompensas para todos os desenvolvedores que identificam falhas de segurança. Em janeiro de 2023, a empresa Dedaub anunciou ter recebido 10.000 euros da plataforma por ter identificado uma vulnerabilidade em um contrato inteligente. Isso demonstra a atenção que essa DEX dedica à sua segurança. Não, a Uniswap não é uma “selva” de criptomoedas que o deixa por conta própria!

Uniswap

  • Exchange descentralizada número 1
  • Integra a BNB Chain
  • Grande liquidez

Regulações e Licenças desta exchange

As regulamentações são importantes para uma exchange. De fato, uma licença ou, no mínimo, um registro oficial demonstra que uma plataforma opera legalmente. Além disso, é uma garantia de confiança para os utilizadores. Um registro e, ainda mais, uma licença não são algo que uma agência reguladora concede sem verificações.

No entanto, a questão da regulamentação está se tornando cada vez mais sensível no mundo das criptomoedas. Por quê? As agências reguladoras, especialmente as dos EUA, estão apertando o cerco em relação às exchanges. É por isso que cada vez mais vemos notícias sobre disputas entre CEX (Exchange Centralizada), como a Binance, por exemplo, e a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos) ou o NYDFS (Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque). Muitas vezes, o ponto de discórdia está relacionado ao status jurídico das criptomoedas. Para os reguladores, as criptomoedas (ou pelo menos algumas delas) fazem parte da categoria de “security” (valores mobiliários). Portanto, elas devem ser registradas antes de serem listadas em uma exchange.

Para uma DEX, mais uma vez, as coisas são diferentes. Para a SEC, por exemplo, essas mesmas regras não se aplicam essa categoria. Na verdade, para a agência reguladora, os desenvolvedores que criam software ou aplicativos de troca de criptomoedas e depois se retiram não se enquadram nesse cenário. Concretamente, de acordo com a SEC, essas plataformas não estão sujeitas às mesmas regras que as CEX. Em outras palavras, você entenderá melhor por que as DEX estão se destacando no momento. Portanto, não procure por potenciais licenças para uma DEX, elas simplesmente não existem. No entanto, como é comum, o quadro fornecido pelos reguladores pode estar sujeito a mudanças. Portanto, é possível que no futuro, as DEX, como a Uniswap, sejam alvo de preocupações por parte dos reguladores, especialmente nos EUA.

Como comprar criptomoedas na Uniswap?

Agora que você tem um melhor entendimento da Uniswap, talvez esteja interessado em entrar no mundo das negociações de criptomoedas nesta DEX. Mas como fazer isso? As DEX têm uma interface menos intuitiva do que as CEX (Exchange Centralizada) e, portanto, podem ser mais desafiadoras de usar, especialmente se você for novo no mundo das criptomoedas. É por isso que fornecemos um guia detalhado sobre como comprar criptomoedas nesta plataforma.

Passo 1 – Acesse a página inicial

Como explicado anteriormente, não há um processo de abertura de conta propriamente dito na Uniswap. A única coisa a fazer é acessar a página inicial da Uniswap. A DEX oferece, portanto, uma forma mais direta de negociar criptomoedas e, além disso, respeita sua privacidade. Ao contrário das páginas subsequentes, esta página não está traduzida para o português.

O próximo passo é clicar no botão “Launch App” (Iniciar Aplicação). Você será direcionado para a própria aplicação. Aqui, você pode alterar o idioma. A interface oferece cerca de trinta idiomas, incluindo o português. A mudança de idioma selecionada será aplicada a partir da próxima página. Por enquanto, você deve clicar em “Get started” (Iniciar). Isso o levará a uma página que oferece a opção de negociar criptomoedas.

Plataforma Uniswap

Passo 2 – Proteja sua conta

Como mencionado anteriormente, este passo não se aplica a uma DEX.

Passo 3 – Faça um depósito

Como mencionado anteriormente, este passo não se aplica a uma DEX.

Passo 4 – Compre a sua criptomoeda

Na página relacionada à troca de criptomoedas, você deve:

  • Selecionar a criptomoeda ou token que possui. Por padrão, a aplicação oferece as criptomoedas mais comuns para os utilizadores Uniswap, como: ETH, DAI, USDC, USDT, WBTC e WETH.
  • Selecionar a criptomoeda ou token que deseja comprar.

Para cada uma das criptomoedas ou tokens, pode então fornecer a quantidade desejada. Em seguida, deve clicar no botão “Conectar-se à carteira“. Aí, o Uniswap oferecerá as quatro carteiras que são compatíveis com a plataforma:

  • Uniswap Wallet;
  • MetaMask;
  • Coinbase Wallet;
  • WalletConnect.

Essa escolha não é muito restritiva, pois além da opção da própria plataforma, as outras três são carteiras amplamente utilizadas no mundo das criptomoedas. Após conectar sua carteira, basta fornecer o endereço e concluir a troca.

Muito recentemente, a exchange Uniswap também está presente na BNB Chain, a blockchain criada pela Binance. Isso permite expandir os serviços da Uniswap além dos usuários da Ethereum. Os utilizadores também poderão desfrutar de taxas mais baixas do que na blockchain Ethereum, o que mais uma vez coloca a Uniswap no mesmo campo de atuação de seu grande concorrente na categoria das DEX, ou seja, o PancakeSwap.

Qual o perfil de investidor ideal para esta plataforma?

À primeira vista, a plataforma Uniswap parece ser mais adequada para utilizadores experientes em criptomoedas. De fato, como mencionado acima, a interface pode não ser a mais amigável para alguém que esteja apenas começando a explorar o mundo das criptomoedas. Certamente, a Uniswap oferece uma área de “perguntas frequentes” (FAQ) para explicar alguns conceitos básicos. No entanto, o suporte fornecido não está no mesmo nível que o das CEX, que geralmente apresentam tutoriais, entre outros recursos. Mas, acima de tudo, o uso da Uniswap requer que você já tenha criptomoedas e também uma carteira digital. Compreende-se que essas etapas podem não ser acessíveis a um iniciante em criptomoedas. Além disso, a exchange lista centenas de tokens. Como mencionado acima, nem todos esses tokens são recomendáveis. Portanto, é necessário adquirir conhecimento em criptomoedas para identificar tokens potencialmente perigosos ou arriscados.

Por outro lado, uma vez que se tenha superado essas etapas iniciais, os serviços da Uniswap são fáceis de usar. Portanto, se aprender os fundamentos das criptomoedas, rapidamente estará apto a usar os serviços da Uniswap. Além disso, poderá aproveitar transações rápidas com baixas taxas.

Qualidade do serviço de apoio ao cliente da Uniswap

Não existe um serviço de apoio ao cliente dedicado com um número de telefone na Uniswap. No máximo, há uma página (em inglês) chamada “Central de Ajuda” que permite o envio de perguntas. Nela, encontra-as uma seção com perguntas frequentes. Se não encontrar a sua resposta ali, pode “Enviar um pedido” (Submit a request).

Para isso, será solicitado que você forneça:

  • Seu endereço de e-mail;
  • Campo da pergunta:
    • Compra de criptomoedas;
    • Carteira Uniswap;
    • Troca de tokens;
    • Comprar e vender NFTs;
    • Fornecer liquidez;
    • Relatar fraude.
  • Endereço da sua carteira (opcional);
  • Detalhes adicionais (campo livre para preencher) se necessário;
  • Anexos, se necessário.

Nossa opinião final sobre a Uniswap

Atualmente a Uniswap é a maior exchange descentralizada, ou DEX, do mercado. Com a sua recente expansão para a BNB Chain, a Uniswap continua a atrair mais utilizadores. Como DEX, esta exchange apenas oferece a troca de criptomoedas e tokens. Antes de utilizar os seus serviços, deve já possuir criptomoedas e uma carteira digital.

Num contexto de desconfiança em relação às exchanges centralizadas, a Uniswap ganha pontos significativos em termos de segurança. De facto, a exchange não armazena as suas criptomoedas em suportes próprios. Tudo é gerido na blockchain Ethereum (e agora na BNB Chain), o que garante um elevado nível de segurança. Além disso, a exchange oferece uma grande variedade de tokens, o que lhe permite ter opções. Por fim, embora a plataforma se destine principalmente a conhecedores de criptomoedas, a sua interface pode ser rapidamente dominada assim que o ultizador estiver mais familiarizado com o domínio.

Uniswap

  • Exchange descentralizada número 1
  • Integra a BNB Chain
  • Grande liquidez

Uniswap: vantagens e desvantagens

  • Funcionamento descentralizado
  • Liquidez fornecida pelos utilizadores através de Pools de Liquidez
  • Interface traduzida para o português
  • Plataforma disponível na BNB Chain
  • Não é necessário abrir uma conta para negociar criptomoedas
  • Segurança reforçada
  • Ampla seleção de tokens disponíveis para negociação
  • Taxas mais baixas do que em uma CEX (exchange centralizada)
  • Possibilidade de gerar renda passiva ao bloquear criptomoedas em uma Pool de Liquidez
  • Interface menos intuitiva do que uma exchange centralizada
  • Plataforma menos adequada para iniciantes em criptomoedas
  • Tokens nem sempre confiáveis oferecidos para negociação
  • Possibilidade de negociar apenas tokens ERC-20 e BEP-20

Uniswap FAQ

Uniswap é uma plataforma de troca de criptomoedas, tokens e stablecoins. Ao contrário da Binance, Coinbase ou Kraken, trata-se de uma exchange descentralizada.
A troca de criptomoedas na Uniswap é muito rápida. Não é preciso criar uma conta. Basta ter criptomoedas. O último passo é simplesmente ligar a sua carteira à Uniswap.
Uma exchange descentralizada (ou DEX) difere das exchanges centralizadas, como a Binance ou a Coinbase, em vários aspectos. Uma DEX geralmente não permite a compra de criptomoedas com cartão de crédito ou transferência bancária usando moeda fiduciária, apenas permite a troca entre criptomoedas. A utilização de uma DEX não requer a criação de uma conta e envolve taxas mais baixas e maior segurança. No entanto, se você estiver iniciando no mundo das criptomoedas, saiba que uma DEX é menos fácil de usar do que uma CEX.
Uniswap é uma exchange de criptomoedas segura. Na verdade, a plataforma não lida com depósitos, apenas com as trocas. Tudo acontece na blockchain.
A Uniswap oferece centenas de tokens e stablecoins para negociação. Antes de escolher o seu par de negociação, certifique-se de fazer uma pesquisa adequada.