Points Forts
Peu de temps après sa création en 2019, la plateforme d’exchange FTX est devenue l’une des plus importantes dans le monde de la cryptomonnaie. Cependant et seulement quelques mois plus tard, en novembre 2022, un scandale en cascade et diverses actions rocambolesques ont entraîné la perte de cette plateforme. Aussi prometteuse qu’elle pouvait paraître, la plateforme d’exchange FTX appartient désormais au passé. En attendant, la majeure partie des investisseurs présents sur cet exchange centralisé n’ont pas récupéré leurs fonds et plusieurs membres fondateurs du projet font face à de grands dangers judiciaires. C’est le cas du fondateur dirigeant Sam Bankman-Freid ou SBF comme souvent surnommé par ses initiales.
Tout en vous présentant ce qui faisait les forces de cette CEX, nous revenons sur le scandale FTX et les aboutissants de toute cette histoire monumentale qui aura incontestablement, mis à mal l’univers de la cryptomonnaie. Si vous souhaitez tout savoir sur la crypto, il va sans dire que la connaissance d’une telle faillite est nécessaire tant cette dernière a malgré elle, marqué l’histoire de ces nouvelles technologies crypto et de l’ensemble de ses acteurs.
Commençons par une présentation générale de l’exchange FTX. À quoi ressemblait cet exchange désormais inaccessible et quelles étaient ses principales fonctionnalités ?
Avant la fameuse affaire FTX, il s’agissait d’une plateforme de trading de cryptomonnaies proposant des produits de pointe, notamment des produits dérivés, des options et des jetons à effet de levier.
D’après CoinMarketCap, l’exchange FTX se classait (avant ses déboires) à la 3ème place des plateformes d’échange de cryptomonnaies au comptant avec une note de 8,2/10, juste derrière les géants Binance et Coinbase.
A son apogée, FTX, c’était :
L’échange FTX proposait différents types de produits et services liés aux cryptos, notamment :
Coinbase
Coinbase
Le fondateur de la plateforme FTX, Sam Bankman-Fried, est un ancien trader de Wall Street. C’est pourquoi la plateforme se présentait à l’époque comme « un exchange crypto construit par les traders, pour les traders ».
C’est au début de l’année 2018 que Sam Bankman-Fried a commencé à s’intéresser aux cryptomonnaies. Il a fondé une start-up d’arbitrage crypto, Alameda Research, qui a très vite rencontré un franc succès.
Fort de cette réussite, Sam Bankman-Fried s’est mis en tête de démocratiser le monde de la cryptomonnaie. De cette volonté est née la plateforme FTX le 8 mai 2019, avec Gary Wang en tant que co-fondateur. Le siège social de l’entreprise est aux Bahamas, là où Sam Bankman-Fried a d’ailleurs été arrêté à l’issue de sa fuite.
Découvrons les principaux éléments qui composaient l’écosystème FTX.
FTX était avant toute chose, une plateforme de trading. L’échange permettait de réaliser deux types de trading crypto via les contrats à terme ou les contrats spot. L’essence même de l’exchange se trouvait donc dans l’onglet « Market » de FTX
Le jeton de gouvernance de la plateforme était le jeton FTX (FTT). Il permettait d’obtenir plusieurs avantages.
De nos jours encore, les cartes de paiement cryptomonnaies sont de plus en plus populaires. FTX avait très rapidement sauté le pas en proposant une carte FTX en janvier 2022. Bien entendu, cette carte ne fonctionne plus à ce jour.
Selon le même principe, la fonctionnalité FTX Pay permettait de recevoir ou d’effectuer des paiements en cryptomonnaie ou de manière fiduciaire de manière sécurisée. Cette fonction permettait d’ouvrir l’écosystème aux particuliers mais également aux professionnels et à toute organisation qui souhaitait profiter d’une solution fiable, rapide et sécurisée.
Sam Bankman-Fried, c’est le fondateur de la plateforme FTX. Considéré comme l’une des personnalités les plus influentes au monde, il a amassé une fortune estimée à 17 milliards de dollars. Il est le personnage central du groupe. Il démissionne au mois de novembre 2022 de FTX Group, suite au problèmes de liquidités qui, plus tard, deviendront des soucis de solvabilité. Il perd l’ensemble de sa fortune en quelques heures seulement et est aujourd’hui en faillite. Suite aux déboires du groupe FTX, ce dernier aurait pris la fuite, affirmant se cacher pour sa sécurité.
Créée en 2019, la plateforme FTX s’est vite imposée dans le paysage crypto. Il s’agissait à son apogée et avant sa chute, de l’un des principaux concurrents des leaders Binance et Coinbase. L’exchange FTX était spécialisé dans le trading de divers dérivés cryptos. Retour sur la chute de cet empire finalement construit sur un château de cartes.
L’affaire FTX est une série de découvertes assez incroyables. En effet, tout a débuté le 2 novembre 2022. Ce jour-là, Alameda Research, fonds d’investissement créé par Sam Bankman-Fried, le fondateur de FTX, confirme qu’il pourrait se retrouver en état d’insolvabilité si le FTT (jeton natif de la plateforme FTX), venait à perdre en valeur.
Rapidement, Changpeng Zhao, le fondateur de Binance annonce la mise en vente des jetons FTT détenus par sa plateforme d’échange. Une mise en vente graduelle. Dans la foulée, Alameda Research propose une offre à Binance, de racheter ses jetons FTT à $22 l’unité. Une demande refusée, ce qui entraîne une baisse de l’ordre de 25% de la valeur du FTT.
Cette chute entraîne la baisse du Solana, dans lequel FTX a investi. Mais pas que. De nombreuses entreprises et fonds d’investissement, qui ont massivement injecté dans l’écosystème FTX, se retrouvent pris au piège. Binance propose le rachat de FTX qui, dans le même temps, suspend les retraits. Finalement, Binance ne sauvera pas FTX. Finalement, c’est tout l’écosystème qui tremble. La chute n’en sera que terrible et dramatique pour les principaux acteurs du système, notamment Sam Bankman-Freid. Revenons sur ces événements et sur les terribles pertes qui ont secoué l’univers crypto.
Très rapidement et comme annoncé ci-dessous, Sam Bankman-Freid n’a pas hésité à sauter du bateau en train de couler. Il a démissionné de la tête du FTX Group en novembre 2022, quelques jours avant la faillite du groupe détenant plus de 130 sociétés à l’échelle planétaire. Cette action a dans un premier temps, attiré l’œil sur d’éventuels agissements de sa part et il ne fallut que très peu de temps pour comprendre les innombrables et majeures fautes de gestion à la tête du groupe.
Par la suite et alors que FTX était en plein chamboulement, SBF n’a clairement pas fait le choix de la discrétion. Bien mal lui en aura pris ! Tout en participant depuis les Bahamas à certaines conférences et malgré l’avis général de ses avocats, il est rapidement considéré comme le responsable de la faillite de l’empire FTX.
En fuite et non disposé à se rendre aux Etats-Unis pour répondre de ses actes alors qu’il aurait selon lui, plus que « cent mille dollars sur son compte après la faillite », il est arrêté par l’État des Bahamas qui lui reproche également d’autres actions illégales. Son extradition ne tarde pas et il l’accepte le 21 décembre 2022 vers les Etats-Unis. Il repart ce même jour pour son pays d’origine où lui et ses collègues Caroline Ellison et Gary Wang sont inculpés de nombreux chefs d’accusation. Si ces derniers ont réussi à peu à peu négocié avec les autorités locales pour échapper à de trop lourdes peines de prison, SBF a fait le choix de plaider non-coupable dans le procès lié à la faillite de FTX.
Même sans être directement liées à FTX, de nombreuses sociétés de cryptomonnaie ont subi les remous de cette première grande affaire médiatisée. Les actifs ont également subi une grande chute et la faillite de FTX reste à ce jour, l’une des plus importantes péripéties connues par l’univers tout entier.
La société Genesis, connue pour être l’œuvre des frères Winklevoss dont l’histoire est liée à la création de la société Facebook, a par exemple déclaré sa faillite en janvier 2023. Elle faisait partie de l’une des nombreuses sociétés profitant de certains services de FTX, notamment en tant que prêteurs dans l’univers crypto.
Cependant et de manière plus surprenante, certains protagonistes centralisés et pourtant d’ordinaires si distants du monde de la cryptomonnaie, ont également subi des soucis à la suite de ce raz-de-marée. On pense logiquement aux banques ayant fait le choix de proposer certaines fonctionnalités progressives en direction de ce monde décentralisé. La banque américaine Silvergate Bank a par exemple, perdu deux tiers de ses clients en un trimestre.
La chute de FTX a également été mise en exergue par les millions perdus par de nombreuses stars du sport, porteuses du projet à ses prémices. On pense par exemple à Tom Brady et sa femme Gisele Bündchen, Stephen Curry ou encore, Shaquille O’Neal.
Plus globalement, l’impact sur l’industrie fut cataclysmique. Elle a toutefois par jurisprudence, apporté de nouvelles garanties et les premières lois dignes de ce nom pour réguler et surtout, protéger les investisseurs. Notamment en Europe. Tous les prestataires de services sur actifs numériques (PSAN) doivent par exemple en France et depuis le 1er juillet 2023, subir un enregistrement bien plus poussé auprès de l’autorité des marchés financiers afin de protéger l’ensemble des clients et investisseurs potentiels présents dans le pays.
Aux Etats-Unis, on ne rigole pas avec la corruption. Parfois, la limite est très fine avec la simple donation et cet enjeu sera l’un des principaux abordés lors du prochain procès de FTX.
Ainsi, la société FTX s’est montrée assez généreuse au fil des ans et notamment auprès des membres du Congrès des Etats-Unis. Plus d’un tiers des membres ont par exemple reçu un don de la part de la société et à titre personnel, Sam Bankman-Fried a été le second plus grand donateur de la campagne de Joe Biden à la présidence des Etats-Unis.
Si ces paiements peuvent être considérés comme légitimes ou légaux, il est déjà acté que FTX a versé des pots-de-vin, contraires aux lois. FTX a en effet déjà versé 40 millions de dollars à des officiels chinois afin de récupérer des actifs gelés dans le passé. Cette corruption à l’étranger est l’un des principaux chefs d’accusation à l’encontre de SBF.
Revenons sur les différentes regulations qui entouraient la plateforme FTX avant sa faillite et sa chute à grande échelle. Vous observerez que sur le papier, rien ne laissait imaginer une telle fraude puisque la plateforme FTX était régulée par des organismes de référence à l’échelle mondiale et surtout, considérée comme fiable.
Il est important de noter que la plateforme et l’ensemble de son écosystème étaient basés à plusieurs endroits, en fonction des divisions commerciales propres à différentes fonctions au sein de l’entreprise. TX Trading Limited est désormais en faillite et était basée en Antigua Antigua-et-Barbuda. FTX Digital Markets Ltd, une filiale de FTX Trading Ltd, était autorisée en vertu de la loi des Bahamas sur les actifs numériques et les échanges enregistrés (Digital Assets and Registered Exchange Act) de 2020 et réglementée par la Commission bahamieënne des valeurs mobilières (“Securities Commission of the Bahamas”).
Aujourd’hui, il existe d’autres alternatives bien plus fiables. eToro en fait partie.
eToro
eToro
eToro est une plateforme d’investissement multi-actifs. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer. Votre capital est à risque.
Concernant la branche européenne de FTX, les K-DNA Financial Services Ltd se portaient garants de la sécurité et de la fiabilité grâce à son enregistrement à Chypre. FTX avait obtenu l’approbation de la CySEC, la Commission chypriote des valeurs mobilières et des changes (numéro de licence 273/15). La CySEC est l’équivalent de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France et est donc de ce fait, reconnu à l’ensemble de l’échelle continentale.
Enfin, la plateforme FTX n’était pas réglementée aux États-Unis. Les utilisateurs américains devaient utiliser la plateforme FTX US, pensée spécialement pour respecter les directives assez particulières des Etats-Unis et de l’autorité des marches (la SEC) en matière de cryptomonnaies.
Il y a quelques années, la plateforme FTX était considérée comme l’une des plus importantes dans l’univers de la cryptomonnaie et il était tout à fait légitime de penser qu’elle était fiable. Cependant, tout a fortement changé et à jour, l’échange FTX n’est pas sécurisé et il n’est d’ailleurs plus accessible.
La société est en faillite, les actifs de milliers d’utilisateurs sont gelés et probablement perdus à jamais. Après une cavale longue de plusieurs semaines, le fondateur de la société a enfin été rattrapé pour ses failles et sera jugé. A l’heure actuelle, près de 50 milliards de dollars ont disparu, rien qu’en valeur d’actifs pour les investisseurs ayant fait confiance à FTX.
Si vous souhaitez investir en cryptomonnaie, gardez-en tête que certaines plateformes sont fiables et n’hésitent aujourd’hui, pas à jouer cartes sur table pour pouvoir rassurer les potentiels investisseurs. Binance est par exemple une référence à l’échelle mondiale et fréquemment, nous vous proposons plusieurs guides sur les meilleures plateformes crypto afin de vous permettre de sélectionner celle qui est la mieux adaptée à vos besoins. L’univers de la crypto reste hautement volatile mais certains bons élèves du secteur font tout leur possible pour vous permettre des investissements fiables et sécurisés.
Binance
Binance
