Embarquons dans l’odyssée turbulente de TerraUSD (UST) en 2023, un stablecoin qui a plus appris de ses erreurs que de ses réussites. Avec une dévaluation spectaculaire à son actif, l’UST éclaire le paysage imprévisible des cryptomonnaies. Ses promesses se sont dissoutes dans les eaux troubles de son parcours, parsemé d’échecs et de leçons précieuses.
Dans ce guide, nous décortiquerons les tenants et les aboutissants de l’UST, en mettant un éclairage critique sur ses faux pas et moments déterminants. Une histoire faite d’innovation, d’ambition et, hélas, de déception. Préparez-vous à notre analyse approfondie de TerraUSD pour 2024.
TerraUSD (UST), également connu sous le nom de TerraClassicUSD (USTC), est un projet de crypto-monnaie décentralisé censé servir de stablecoin. Il s’agit d’un actif numérique lié à la valeur d’un actif stable. Vous pouvez tout savoir sur la crypto avec ce guide.
Originellement basé sur la blockchain Terra, TerraUSD visait à être un pionnier en matière de stablecoin.
Le concept de TerraUSD était prometteur, conçu pour utiliser des mécanismes algorithmiques pour maintenir sa valeur stable par rapport au dollar.
L’idée était de créer un actif numérique plus fiable, moins sujet à la volatilité qui caractérise d’autres cryptomonnaies. Un stablecoin réussi aurait pu faciliter des transactions plus fluides dans l’espace DeFi. En outre, il fournirait un refuge en périodes de volatilité du marché.
Toutefois, le projet TerraUSD a connu des difficultés notables. Actuellement, sa valeur oscille autour de 0,02 $, ce qui est très éloigné de l’idéal d’une parité 1:1 avec le dollar américain. Ceci soulève des inquiétudes sur le mécanisme de stabilisation de TerraUSD et sur sa fiabilité en tant que stablecoin.
La réalité est que le maintien d’un stablecoin n’est pas une tâche facile, car il nécessite un équilibre délicat entre l’offre et la demande, et un mécanisme efficace pour absorber les chocs de prix. De plus, il nécessite une transparence et une gouvernance efficaces pour maintenir la confiance des utilisateurs.
Malheureusement, TerraUSD n’a pas réussi à maintenir cette stabilité, malgré les avantages promis de l’évolutivité et des taux d’intérêt précis.
La déroute de TerraUSD offre une leçon importante. La création d’un stablecoin nécessite une compréhension approfondie des marchés financiers, de la monnaie et de la crypto-économie. En outre, elle requiert une mise en œuvre soigneuse pour éviter les fluctuations de prix excessives et les perturbations qui peuvent éroder la confiance des utilisateurs.
Binance
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Conçu comme le stablecoin de la blockchain Terra, TerraUSD (UST) devait être une réponse révolutionnaire aux problèmes de scalabilité rencontrés par les autres stablecoins dominants sur le marché.
Cependant, depuis son lancement en septembre 2020 par Terraform Labs, la société derrière Terra, le projet n’a pas réussi à respecter les promesses de sa création.
L’équipe derrière TerraUSD est dirigée par Do Kwon, ingénieur logiciel chez Microsoft et Apple, et Daniel Shin, économiste et entrepreneur reconnu. Ensemble, ils ont cherché à créer une monnaie stable algorithmique dont le coût de frappe correspondrait à la valeur des stablecoins frappés. Cela permettrait à l’UST de conserver une valeur proche du dollar américain.
Toutefois, la réalité s’est avérée différente. Au lieu d’un stablecoin robuste et évolutif, TerraUSD a connu une volatilité accrue. Cet échec est largement attribué à l’effondrement de LUNA, qui a provoqué une réaction en chaîne, les opérateurs étant contraints de vendre leurs autres cryptomonnaies pour répondre aux appels de marge.
Malgré les prédictions optimistes et la solide équipe de direction, TerraUSD est devenu un exemple frappant des risques associés aux stablecoins.
Alors que la blockchain Terra continue de connaître des problèmes, TerraUSD reste un rappel que même les projets crypto les plus prometteurs peuvent échouer.
Au final, TerraUSD sert de leçon sur les dangers de la sur-promesse dans le monde volatile de la cryptomonnaie. En outre,iI s’agit d’un rappel sur la nécessité d’une gestion prudente.
La conception de TerraUSD (UST) avait pour objectif principal de résoudre les problèmes intrinsèques aux stablecoins existants, en proposant un stablecoin décentralisé, scalable et à intérêts.
En exploitant la flexibilité de la blockchain Terra et les jetons LUNA comme garantie, UST a été conçu pour créer un stablecoin dont la valeur serait toujours approximativement équivalente à celle du dollar américain.
Pour atteindre cet objectif, l’équipe de TerraUSD a mis en œuvre un mécanisme de régulation algorithmique de l’offre et de la demande.
Lorsque le prix d’UST s’écartait de la parité avec le dollar, un mécanisme d’arbitrage encourageait les détenteurs de LUNA à acheter ou vendre des UST pour ramener le prix à un dollar. En théorie, cela aurait dû permettre à UST de maintenir une valeur stable, tout en permettant une émission de tokens évolutive pour soutenir la croissance du secteur DeFi.
UST visait également à se différencier des autres stablecoins en offrant des fonctionnalités supplémentaires. Il s’agit notamment des revenus passifs via le protocole de prêt Anchor. En outre, ce projet renforçait l’interopérabilité avec le protocole de pont Dropship. Ces fonctionnalités devaient rendre UST plus attractif pour les utilisateurs, tout en augmentant son utilisation dans l’écosystème DeFi.
Cependant, malgré ces intentions louables, UST n’a pas réussi à se maintenir comme stablecoin. L’oscillation de son cours montre l’échec de son mécanisme d’arbitrage à maintenir la parité avec le dollar. Cela met en évidence une faille fondamentale dans sa conception et soulève des questions sur la viabilité des stablecoins algorithmiques en général.
TerraUSD (UST) fonctionne comme un stablecoin décentralisé, s’appuyant sur le jeton LUNA de Terra comme une forme de réserve.
Initialement, la théorie était que chaque UST serait indexé sur le prix du dollar américain, avec la stabilité de sa valeur garantie par le processus de seigneuriage. En d’autres termes, à chaque fois qu’une demande de nouvelle émission d’UST était formulée, des jetons LUNA étaient brûlés pour compenser. Cela garantissait théoriquement la stabilité de la valeur de l’UST.
La participation des utilisateurs à ce système était également cruciale. En utilisant un consensus sur preuve d’enjeu (PoS), ils contribuaient à assurer la stabilité de Terra en absorbant la volatilité de la demande à court terme. Cela devait permettre à TerraUSD de fournir des récompenses stables à ceux qui sécurisaient et développaient le réseau, indépendamment des conditions économiques.
Cependant, ce système a finalement échoué. Malgré les efforts pour maintenir le couplage de l’UST au dollar, le jeton s’est dévalué, oscillant maintenant autour de 0,011 dollar. L’UST, désormais appelé TerraClassicUSD (USTC), ne s’échange plus que sur l’ancienne chaîne Terra Classic, séparée de la nouvelle Terra 2.0 après un plan de relance approuvé par la communauté.
Il est important de noter que l’UST avait des liens étroits avec le protocole Anchor. Anchor est un protocole d’épargne décentralisé qui proposait des rendements attrayants sur les dépôts en TerraUSD. Cependant, avec la dévaluation de l’UST, la réserve de rendement d’Anchor a commencé à se vider rapidement. Même si la réserve a depuis été renforcée, le sort de l’UST demeure incertain.
Investir dans des cryptomonnaies comme TerraUSD (UST) nécessite une plateforme d’échange fiable et efficace. Alors que le marché regorge de diverses options, trois plateformes se distinguent particulièrement par leurs fonctionnalités uniques et leur performance.
Il s’agit de Binance, Kucoin et Kraken. Ces plateformes offrent des options viables pour acheter TerraUSD (UST). Analysons chacune d’elles pour vous aider à faire un choix éclairé.
Binance, l’un des plus grands échanges de cryptomonnaies au niveau mondial, est connue pour sa large gamme de services. En plus, il propose une diversité d’actifs numériques. Trader sur Binance ici.
Outre son offre étendue, qui comprend l’achat, la vente, le trading de NFT, le staking et bien plus encore, Binance se distingue par sa sécurité renforcée.
Pour ceux qui cherchent à acheter TerraUSD (UST), Binance offre des frais de trading attractifs, allant de 0,1% à 0,02%. Ces frais favorisent ainsi une expérience de trading optimale.
De plus, la plateforme offre des réductions de frais pour les utilisateurs qui paient avec le BNB, le token natif de Binance. Malgré quelques défis tels que l’inaccessibilité dans certains pays, Binance continue d’améliorer ses services et renforce sa sécurité. Cela en fait une option préférée pour acheter TerraUSD (UST).
Binance
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Lancée en 2017, Kucoin est l’une des meilleures plateformes crypto basées à Hong Kong. Elle tire sa réputation dans la simplicité, la rapidité et la diversité des cryptomonnaies qu’elle offre. Vous pouvez lire notre revue Kucoin.
La plateforme attire les utilisateurs avec sa procédure d’inscription simplifiée, qui ne nécessite aucune vérification d’identité pour commencer à acheter des cryptomonnaies.
Kucoin offre une large gamme de cryptomonnaies et des fonctionnalités avancées comme le trading sur marge et le trading à terme.
Les frais de Kucoin restent également compétitifs, avec des réductions pour les utilisateurs qui paient avec le KCS, le token natif de la plateforme. Cependant, Kucoin n’est pas licencié aux États-Unis, ce qui peut être un obstacle pour les résidents américains.
Malgré ce défi, Kucoin demeure une option intéressante pour l’achat de TerraUSD (UST), en particulier pour les investisseurs situés en dehors des États-Unis.
KuCoin
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Kraken, bien connu pour sa liquidité élevée et la diversité de ses offres, est une autre plateforme d’échange à prendre en compte lors de l’achat de TerraUSD (UST). Vous trouvez notre revue Kraken ici.
Avec une large gamme de cryptomonnaies, Kraken offre une expérience de trading attrayante pour les investisseurs. En effet, les utilisateurs peuvent également bénéficier de fonctionnalités avancées telles que le trading sur marge et le trading à terme.
Cependant, l’interface utilisateur peut sembler complexe pour les nouveaux venus. En plus, certaines restrictions géographiques peuvent poser problème. En dépit de ces défis et d’une action en justice récente, Kraken reste une option intéressante pour l’achat de TerraUSD (UST) grâce à sa diversité d’offres et ses frais compétitifs.
Kraken
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Acheter TerraClassicUSD (USTC) en 2024, comme tout investissement, comporte à la fois des avantages et des inconvénients, ainsi qu’un certain niveau de risque.
Les performances passées de cette cryptomonnaie indiquent que sa trajectoire est pour le moins imprévisible. À partir de son idée originale de stablecoin, liée à la valeur du dollar, l’USTC a rencontré un problème majeur : il n’a pas réussi à maintenir cette stabilité. Après un “depeg”, son prix a fluctué considérablement, atteignant des valeurs bien en deçà du dollar.
Avec ces considérations en tête, on peut affirmer que l’achat de TerraClassicUSD (USTC) en 2024 reste un investissement risqué. Les problèmes de confiance et de stabilité que la cryptomonnaie a connus dans le passé jettent une ombre sur son potentiel d’évolution future.
Bien que certaines mesures aient été prises pour redresser la situation, il reste à voir si elles seront suffisantes pour stabiliser l’USTC et restaurer la confiance des investisseurs.
La prévision pour l’avenir de l’USTC est donc incertaine. Si l’équipe de Terra parvient à résoudre les problèmes existants et à restaurer la confiance des investisseurs, il est possible que l’USTC puisse se redresser. Toutefois, compte tenu des défis actuels, un tel résultat est loin d’être garanti. Les investisseurs potentiels devraient donc examiner attentivement les risques avant de prendre la décision d’investir dans l’USTC.
Notre avis final sur TerraUSD (UST) est essentiellement prudent. À l’origine, l’UST promettait d’être un stablecoin innovant offrant une stabilité, des capacités de paiement d’intérêts et une migration inter-chaînes, attirant de nombreux investisseurs. Cependant, malgré ses débuts prometteurs, l’UST a connu des difficultés à maintenir la parité avec le dollar, une caractéristique fondamentale pour tout stablecoin.
Les fluctuations dramatiques de la valeur de l’UST ont ébranlé la confiance des investisseurs, comme en témoignent les ventes massives et l’échange de l’UST contre d’autres cryptomonnaies plus stables. L’écosystème Terra a pris des mesures pour atténuer le déclin, notamment par des ventes de Bitcoin et des injections de Tether, mais ces efforts n’ont pas réussi à restaurer entièrement la confiance ou à ramener l’UST à sa parité initiale.
Bien que l’UST ait des aspects positifs, comme son intégration dans l’écosystème Terra et son potentiel de récupération, les problèmes passés de stabilité et de confiance rendent son avenir incertain. Pour ces raisons, nous recommandons la prudence aux investisseurs potentiels. Il est essentiel d’évaluer attentivement les risques associés à l’UST avant de prendre la décision d’investir.
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