Ce que ce guide vous apprendra:
Apprenez à différencier les types de portefeuilles
À savoir avant de commenter ce guide:
Il n’y a pas de prérequis pour ce guide
Avec ses fameux wallets, le monde de la cryptomonnaie met en avant un nouvel anglicisme que les utilisateurs se doivent de connaître et de savoir utiliser. Il est fréquent de parler de portefeuille de stockage (wallet) à chaud ou à froid mais il existe également, d’autres ambivalences sur cette catégorie de produits destinés aux propriétaires d’actifs de crypto. En effet, il existe deux grands types de portefeuilles en dehors de ceux qui stockent les actifs en ligne ou sur un boitier externe : les wallets custodial ou non-custodial. La différence se trouve dans la gestion de la clé privée de l’utilisateur.
Rendez-vous ci-dessous pour ce guide comparatif qui devrait à n’en pas douter, vous aider à faire un choix sur le type de portefeuille recherché.
Comprendre la différence entre un wallet custodial et un wallet non-custodial
Les différences que nous nous apprêtons à lister tout au long de ce guide peuvent vous sembler minimes mais elles ne le sont pas pour tous les investisseurs. En fonction des profils de chacun et des ambitions en cryptomonnaie, l’utilisation d’un portefeuille custodial ou non-custodial peut parfois, tout changer. Pour rappel, il est généralement impératif d’utiliser un portefeuille pour stocker ses actifs et ce, que l’on débute dans l’univers de la cryptomonnaie ou si l’on est un investisseur aguerri et plein d’expérience. Pour tout savoir sur la crypto, voir notre guide dédié.
La principale différence entre les deux types de portefeuille est particulièrement minime mais elle peut avoir une importance prépondérante. On sait que la clé privée est la clé de voute de tout investisseur crypto puisqu’elle sert à stocker et accéder à l’ensemble de ses données : sans elle, les actifs peuvent être définitivement perdus. Sur un wallet custodial, la plateforme à laquelle vous êtes lié, détient votre clé privée. Dans l’autre cas, la clé privée n’est détenue que par vous et il est alors impératif de ne jamais la perdre. En aucun cas !
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Les avantages et les inconvénients d’un wallet custodial
Logiquement et comme pour tout produit disponible dans le monde de la crypto ou plus généralement de la gestion financière, il existe des avantages et des inconvénients propres à chaque cas. Qu’en est-il avec les wallets de type custodial ? Nous nous penchons dans un premier temps sur ce type de portefeuilles où, pour rappel, un tiers et dans la plupart du temps une plateforme d’exchange, intervient pour gérer vos différentes clés privées relatives à vos actifs possédés. À ce jour, les plateformes phares CEX proposent toutes des solutions de ce type, à l’image de FTX ou encore de Binance, l’un des leaders du marché de l’échange crypto. Lire notre revue Binance.
Avantages d’un wallet custodial
Voici les principaux avantages d’un wallet custodial.
La gestion est déléguée
Premier argument ambivalent : en confiant la gestion de ses clés privées à un tiers, certains utilisateurs de cryptomonnaies peuvent être gênés ou anxieux mais pour beaucoup et notamment les néophytes, cet aspect peut se montrer très rassurant. Grâce à la gestion effectuée par un tiers et pour rappel, la plupart du temps par une plateforme d’exchange, la perte d’un mot de passe n’est pas forcément synonyme de perte de fonds. Ce n’est pas le cas avec un portefeuille non-custodial et c’est bel et bien un avantage pour le wallet custodial dans le cas échéant. Grâce à l’accès aux serveurs de la plateforme, vous pouvez redemander un nouveau mot de passe et ainsi, retrouver vos actifs lorsque cela est nécessaire.
Une interface accessible
Directement auprès des services mis en place par les tiers, les interfaces sont souvent pensées pour faciliter la gestion et l’accessibilité générale. Pour les nouveaux investisseurs qui ont déjà beaucoup de données à comprendre et gérer, ce point est résolument un avantage.
Sauvegarde des transactions
La plupart du temps, l’utilisation d’un portefeuille custodial permet d’accéder aux avantages des exchanges centralisés. Cela signifie qu’il est fréquent de pouvoir bénéficier de certains outils pour récupérer des actifs envoyés à une mauvaise adresse. Attention toutefois, ce n’est pas toujours le cas et sur le papier, les actifs envoyés à une mauvaise adresse sont la plupart du temps irrécupérables.
Inconvénients d’un wallet custodial
Voici les principaux inconvénients d’un wallet custodial.
Un tiers a le contrôle de vos clés privées
Si cela peut être un avantage pour les néophytes et un souci de moins à considérer au commencement de son aventure crypto, beaucoup d’utilisateurs n’apprécient pas qu’un tiers ait le contrôle de leurs clés privées. Il faut faire confiance à ce tiers et au CEX généralement sélectionné mais en cas de fuite de données ou de cyber-attaque subie par ce même tiers, ces données peuvent être en danger. Il n’y a alors rien que vous ne puissiez faire pour le contrer.
Sécurité moindre
Les portefeuilles custodials majeurs du marché sont réputés comme très sécurisés et particulièrement rares et complexes à pirater mais le risque zéro n’existe jamais. La plupart du temps, on part du principe qu’un portefeuille custodial est plus vulnérable qu’un portefeuille non-custodial.
Anonymat assez faible
L’avantage de l’univers de la cryptomonnaie est entre autres, l’anonymat autour des transactions et des utilisateurs. Avec l’utilisation d’un portefeuille custodial, cette donnée est altérée. Tout en respectant les réglementations en vigueur, les plateformes centralisées doivent tout de même conserver les données des portefeuilles et surtout, les lier aux informations propres à chaque utilisateur.
Les avantages et les inconvénients d’un wallet non-custodial
Après avoir démontré les principaux avantages et inconvénients des wallets de type custodial, place à la même chose auprès des non-custodiaux. La plupart du temps, on pense que ces portefeuilles sont destinés aux investisseurs plus expérimentés. Peuvent-ils également convenir aux néophytes ? À vous de voir si oui ou non, les avantages peuvent convenir à votre activité crypto.
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Avantages d’un wallet non-custodial
Voici les principaux avantages d’un wallet non-custodial.
Contrôle des actifs
Avec des actifs possédés sur un portefeuille non-custodial, vous faites vous-même office d’autorité centrale pour vos propres données. C’est une denrée rare et au sein d’un univers qui cherche à décontenancer certaines habitudes financières, cette solution offre une possibilité novatrice de pouvoir soi-même, tout contrôler.
Anonymat absolu
Si le wallet custodial oblige à stocker certaines données relatives au propriétaire des actifs, il n’en est rien pour un wallet non-custodial sachant que l’utilisateur gère lui-même l’ensemble de ses cryptos et de ses données. Il n’existe aucun protocole de contrôle AML ou KYC et cet aspect offre pour couronner le tout, des transactions plus rapides.
Sécurité accrue
Puisqu’aucune donnée n’est stockée sur un échange centralisé ou les serveurs de ce dernier, le risque en matière de sécurité est bien moindre qu’avec un portefeuille custodial. La plupart du temps, les wallets custodials sont également des portefeuilles de stockage à froid, ce qui signifie qu’ils n’ont aucune connexion effective avec Internet. De quoi diminuer drastiquement les potentielles attaques et fuites de données.
Accès à la finance décentralisée
La DeFi est l’un des grands enjeux du monde moderne porté par le Web3 et la cryptomonnaie. À ce jour, l’utilisation d’un portefeuille non-custodial est l’une des meilleures méthodes pour accéder à l’ensemble des protocoles et des applications de ce type.
Inconvénients d’un wallet non-custodial
Voici les principaux inconvénients d’un wallet non-custodial.
Pas le droit à l’erreur
Tout avantage vient avec un inconvénient. Si l’utilisation d’un wallet non-custodial offre logiquement une gestion totale et un contrôle permanent de ses données et de ses actifs, cette utilisation peut aussi avoir ses limites. Il est impératif de se montrer hautement méticuleux dès lors que l’on souhaite bénéficier de cette solution puisque les clés privées exigent une grande responsabilité. En les perdant, vous n’aurez plus accès à vos actifs. Il faut donc absolument mettre en place une solution alternative pour pouvoir restaurer son portefeuille en conservant par exemple, la phrase mnémonique sur un ou plusieurs documents : numériques et papiers.
Peu adapté aux néophytes
Vous l’aurez probablement compris, ce besoin de se montrer méticuleux et vigilant peut être un frein pour les nouveaux investisseurs en cryptomonnaies. Avec beaucoup de choses à gérer et apprendre lors des premières actions, l’utilisation d’un portefeuille non-custodial peut rendre l’apprentissage encore plus complexe, voire dangereux pour ses premiers actifs.
Aucun support client
Puisqu’aucun tiers n’intervient dans la gestion de vos clés et que vous êtes seul responsable de l’utilisation de votre portefeuille, il est impossible d’obtenir de l’aide auprès d’un quelconque service client.
Comment fonctionnent les wallets custodials ?
Comme indiqué tout au long de cet article, un wallet custodial est un portefeuille qui réclame l’implication d’un tiers et non pas uniquement, du propriétaire d’actifs en question. De ce fait, le propriétaire n’est pas techniquement, le seul à avoir accès à ses fonds. Cela peut poser un problème en cas de faillite de la plateforme qui stocke vos données et vos informations mais sur une note plus appréciable, cela permet surtout d’accéder à des serveurs sécurisés et des outils de qualité lorsque l’on fait le choix d’un wallet custodial de renom. En ce sens, on pense par exemple à ceux proposés par Coinbase ou FTX.
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En cryptomonnaie, ce type de stockage est relativement populaire puisqu’il offre une vraie simplicité d’accès et de gestion. Il se rapproche de celui connu dans la finance traditionnelle avec le monde des banques où généralement, dollars, euros et autres devises FIAT sont logiquement conservées pour les transactions de chacun.
Techniquement, un wallet custodial marque surtout l’accès à un service de conservation des actifs et non un périphérique comme peut l’être un wallet non-custodial avec un stockage à froid ou à chaud.
Comment fonctionnent les wallets non-custodials ?
Avec un portefeuille non-custodial, un périphérique est forcément nécessaire. Cela peut s’apparenter à un boîtier, à une clé ou même, à une application disponible sur un téléphone moderne. Selon ces différences, on parle généralement de stockage à froid ou à chaud : la différence provient de la capacité du portefeuille à fonctionner avec ou sans Internet.
Un wallet non-custodial est dans son fonctionnement, très simple à comprendre. Seul l’utilisateur propriétaire a accès à toutes les données stockées. Cela signifie que seul lui, peut intervenir dans la gestion, le transfert ou la sauvegarde de ses actifs. Un point très pratique qui nécessite toutefois une grande vigilance.
Cependant, il s’agit d’une solution privilégiée par la plupart des utilisateurs de crypto pour des raisons évidentes. Avec de la vigilance, cette solution est la plus sécurisée et la plus pratique.
En cas de faillite d’une plateforme centralisée et selon l’exemple donné pour un wallet custodial, il n’y a aucun danger ou changement pour l’utilisateur faisant le choix de stocker ses actifs sur un wallet non-custodial. Or, il est impératif de stocker ses clés de sécurité en bonne et due forme pour justement, ne pas perdre ses données soi-même.
Dans le monde de la crypto, les produits de Ledger comme les cold wallets Ledger X et S sont souvent ceux plébiscités en guise de wallets non-custodial.
Les avantages et les inconvénients de l’auto-garde
Pour la conservation de ses actifs de cryptomonnaies, on mentionne souvent l’idée de l’auto-garde. Ce concept n’est pas récent puisqu’il est intervenu dès les prémices de la crypto, avant même que cet univers ne connaisse ses grandes heures actuelles. En effet, avant l’apparition des échanges centralisés, il était uniquement possible d’acquérir certains actifs en les minant ou en les échangeant de manière non-centralisée. Cela a donc logiquement poussé les utilisateurs à sélectionner des solutions pour conserver eux-mêmes leurs données.
Désormais, les principes phares de l’auto-garde sont représentés par l’utilisation de portefeuilles non-custodial. Sans aide extérieure ni intervention d’un tiers, l’auto-garde permet à l’investisseur d’être maître de ses données. Cela peut également être un frein lors d’un oubli ou d’un aspect pas assez méticuleux mais concrètement, il est aisé de comprendre pourquoi le concept non-custodial et donc, « d’auto-garde » est le préféré de la majeure partie des investisseurs à ce jour.
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Conclusion : quel choix entre un wallet custodial et non-custodial ?
Dès lors que l’on acquiert des actifs en cryptomonnaies, une sauvegarde et un stockage s’imposent. La plupart des utilisateurs actuels et, y compris les investisseurs professionnels, profitent des grands avantages des plateformes d’échange centralisées pour pouvoir obtenir ces actifs aux meilleurs taux et de manière assez aisée. Et la plupart du temps, ces mêmes plateformes proposent des solutions de stockage au sein de leurs serveurs et grâce à des applications ou des portefeuilles dits custodials. Cette solution est pratique et parfaitement pensée pour les utilisateurs qui débutent dans l’univers crypto.
Cependant, le principal frein à une telle utilisation est le fait que les actifs sont stockés sur les serveurs des plateformes en question. En cas d’attaque, de faillite ou d’autre souci majeur, l’utilisateur n’a plus accès à ses actifs et le préjudice peut rapidement être important. Sélectionner un portefeuille custodial est alors logique pour un investisseur débutant mais rapidement et dès lors que la valeur des actifs possédés continue d’augmenter, il peut être logique de sélectionner un wallet non-custodial.
Avec une telle solution, la vigilance est de mise sur un point : le stockage et la conservation de ses clés de sécurité. Il est impératif d’être méticuleux à ce sujet mais si l’on est persuadé que l’on ne va pas perdre ces clés de sécurité, la solution non-custodiale est évidente.
Cela réclame généralement un petit investissement pouvant dépasser les 100 euros si l’on fait le choix d’un portefeuille de stockage à froid mais en comparant ce prix à une éventuelle perte d’actifs, le choix est évident. Actuellement, l’utilisation d’un wallet non-custodial se veut de plus en plus simple et c’est pour cela que cette solution ultra-sécurisée est la plus appréciée par les investisseurs du monde entier, dès lors qu’ils commencent à posséder plusieurs actifs ou qu’ils investissent de manière régulière.
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