Tra le principali news recenti, spicca quella che riporta che il Tesoro degli Stati Uniti ha recentemente annunciato l’intenzione di aumentare la regolamentazione di alcuni tipi di istituti finanziari non bancari, noti anche come “nonbanks“.
Questo annuncio ha suscitato una certa preoccupazione tra gli imprenditori, i prestatori e gli investitori che potrebbero essere interessati da questo cambiamento.
- Il primo cambiamento importante annunciato dal Tesoro è stato l’ampliamento della definizione di “nonbank”. La nuova definizione include qualsiasi organizzazione che fornisca servizi finanziari come il prestito di denaro, l’emissione di titoli o le transazioni con altre istituzioni finanziarie.
- La seconda componente delle nuove linee guida è una maggiore enfasi sulla gestione del rischio e sulla supervisione di queste organizzazioni non bancarie. L’Office of Financial Research del Tesoro è ora responsabile del monitoraggio e dell’esame delle attività di queste organizzazioni per garantire che operino in modo sicuro, solido e conforme. Ciò comprende, ad esempio, la valutazione dei requisiti patrimoniali e il monitoraggio dei livelli di liquidità.
- Infine, il Tesoro ha annunciato l’emanazione di nuove norme che regolano le attività di queste nonbanks. Queste includono maggiori requisiti di trasparenza e restrizioni su alcuni tipi di transazioni e investimenti.
Che Cos’è una “Nonbank”
Una “nonbank” è un’istituzione finanziaria che fornisce servizi simili a quelli di una banca tradizionale, come l’emissione di prestiti e la gestione di depositi, ma non ha uno statuto bancario né accetta depositi dal pubblico. Di recente, si è notata una forte crescita nel numero di nonbanks focalizzate sulle diverse criptovalute del mercato.
La norma proposta dal Tesoro richiede agli istituti non bancari di registrarsi presso il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) degli Stati Uniti. Inoltre aumenta il controllo delle loro pratiche di prestito imponendo loro di fornire informazioni su termini, commissioni e politiche di prestito al CFPB.
Le Nuove Proposte
La proposta di regolamento arriva a seguito dell’aumento del controllo da parte delle agenzie governative sulle entità non bancarie coinvolte nel sistema finanziario, come gli hedge fund e le società di private equity, nonché altri fornitori di servizi finanziari, come compagnie di assicurazione e processori di pagamento.
Le norme proposte prevedono che le entità non bancarie forniscano alle autorità di regolamentazione relazioni periodiche dettagliate sulle loro attività, comprese informazioni sulla loro salute finanziaria, sulla struttura patrimoniale, sui livelli di liquidità, sulle pratiche di gestione del rischio e sulle esposizioni creditizie.
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Le proposte di regolamentazione sono state elaborate in risposta all’analisi del Financial Stability Oversight Council (FSOC) sui fattori di rischio associati alle attività non bancarie e sul potenziale impatto che queste possono avere sull’intero sistema finanziario.
L’analisi del FSOC si è concentrata sulla portata dei servizi offerti dalle nonbanks, sulle loro dimensioni e complessità, sulle loro interconnessioni con altre istituzioni finanziarie e sul loro ruolo nel fornire servizi finanziari critici.
Sulla base di questa analisi, l’FSOC ha raccomandato al Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti di promulgare regolamenti per garantire che i rischi associati alle attività non bancarie siano affrontati.
Osservazioni di Janet Yellen sulla Riunione del FSOC del 21 Aprile 2023
L’obiettivo del Tesoro è quello di ridurre il rischio sistemico rappresentato dalle grandi istituzioni non bancarie, tra cui gli hedge fund, le compagnie di assicurazione e le società di private equity, che di solito non sono soggette allo stesso livello di supervisione delle istituzioni bancarie tradizionali.
Yellen ha spiegato che, sebbene gli istituti non bancari attualmente forniscono servizi essenziali all’economia, sono esposti a fonti di rischio che includono:
- un alto grado di leva finanziaria
- illiquidità e interconnessione.
Queste situazioni, se non controllate, potrebbero minacciare la stabilità finanziaria. Chiaramente, l’attenzione del regolatore americano è aumentata in seguito alla crisi della Silicon Valley Bank.
Per questo motivo, Yellen ritiene importante che i responsabili politici si assicurino che queste nonbanks possano sopravvivere a gravi perturbazioni economiche senza minacciare il sistema finanziario nel suo complesso.
