Nonostante le difficoltà del settore bancario UE, nel 2022 alcune banche europee hanno registrato una crescita dei profitti generalizzata con un aumento dei ricavi da una a due cifre e un netto miglioramento della redditività.
Nonostante le prospettive dell’economia si siano deteriorate a causa di:
- Inflazione “core” persistente
- Aumento dei tassi di interesse
- Effetto sui prezzi delle fonti energetiche derivante dal conflitto in Ucraina
la BCE ritiene che le banche europee siano solide.
Per quanto riguarda il 2023 la Banca Mondiale stima che la crescita economica sarà debole sia in Europa che negli Stati Uniti.
I dati mostrano che la riduzione dei crediti deteriorati e l’incrementare dei tassi di interesse su prestiti a famiglie e imprese offrono alle banche europee ulteriori margini di miglioramento.
La Banca Europea per gli Investimenti (BEI) sta lavorando insieme alla Banca Mondiale e alla Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo per sostenere la crescita economica in Europa e contrastare i rischi di recessione.
La Politica della BCE
Da oltre un anno la Banca Centrale Europea (BCE) sta aumentando i tassi di interesse nell’area euro allo scopo di riportare l’inflazione entro la soglia del 2%.
Questi aumenti rappresentano un impegno costoso per i consumatori, ma stanno dando i loro frutti in termini di profitti delle banche.
Impara il trading dai migliori esperti
Su Tokize puoi seguire le guide educative finanziarie più utili per investire
Le politiche della BCE hanno portato ad un aumento dei rendimenti e dell’attività di prestito con conseguente miglioramento dei margini delle banche in tutta Europa.
Oltre all’aumento dei profitti bancari si è registrata anche una crescita dei depositi dei clienti in tutta Europa, ciò indica che le banche godono di maggiore fiducia da parte dei clienti e aumenta anche la loro fiducia nel sistema finanziario.
Prezzi a Sconto per le Banche Europee
Secondo Refinitiv Datastream le azioni delle banche europee vengono scambiate a sole 0,73 volte il loro valore di bilancio.
Questo valore è al di sotto della loro media ventennale di circa 1,0 ed è molto più basso rispetto ai valori espressi per le banche statunitensi le cui azioni vengono scambiate a circa 1,1 volte.
Questo si spiega con il ritardo sul rialzo dei tassi posto in essere dalla BCE rispetto alle banche centrali del Regno Unito (Bank of England) e degli Stati Uniti (Federal Reserve) la cui politica ha favorito l’aumento dei tassi praticati dalle banche commerciali sui prestiti ai clienti con un conseguente rapido incremento degli utili.
Molti strateghi azionari affermano che il recupero di questo ritardo da parte della BCE determinerà un ulteriore aumento degli utili e quindi del valore delle banche europee quotate.
Crescita degli Utili per Azione
Il livello complessivo dell’utile netto nel 2022 per il sistema bancario è aumentato dell’8,3% rispetto all’anno precedente.
La forte performance è stata trainata:
- dal miglioramento della qualità degli attivi con la progressiva eliminazione e riduzione dei crediti in sofferenza
- dall’espansione dei servizi di home banking, dell’intermediazione mobiliare e della consulenza finanziaria
- dalla riduzione dei costi con l’introduzione della intelligenza artificiale
- dalla crescita della base clienti.
Le banche hanno anche beneficiato di tassi di interesse più elevati e di standard di credito più severi che le aiutano a generare maggiori entrate dai prestiti. Le autorità europee non hanno smesso di vigilare sul settore, imponendo importanti misure restrittive per le banche che operano in criptovalute.
Il miglioramento della posizione finanziaria delle banche europee è di buon auspicio per le prospettive economiche del continente.
Con un reddito più elevato le banche possono investire maggiormente in tecnologia e prodotti per servire meglio i clienti, contribuendo così a creare un settore bancario complessivamente più sano.
La crescita degli utili bancari europei porta una spinta necessaria all’economia dell’unione europea.
Le banche dovrebbero continuare a capitalizzare questa crescita sfruttando le nuove opportunità e investendo in tecnologie innovative che le aiuteranno a servire meglio i clienti e a realizzare profitti in futuro.
